Nach dem Zusammenbruch von drei großen US-Banken in der vergangenen Woche, von denen zwei die zweit- und drittgrößte Bankenpleiten des Landes waren, hat Moody’s Investors Service das Rating des US-Bankensystems von „stabil“ auf „negativ“ herabgestuft. Als eine der „Big Three“-Ratingfirmen führte Moody’s eine „rasche Verschlechterung des Betriebsumfelds“ nach dem Zusammenbruch dieser Banken an.
Moody’s stuft US-Banken herab, Finanzinstitute sehen sich mit steigenden Kosten für Einlagen und geringeren Erträgen konfrontiert
Moody’s Investors Service, die amerikanische Ratingagentur, hat den US-Bankensektor von „stabil“ auf „negativ“ herabgestuft. Die Agentur zitierte letzte Woche den Zusammenbruch von drei Banken innerhalb von sieben Tagen in den Vereinigten Staaten. Die Silvergate Bank entschied sich für eine freiwillige Liquidation, und die Silicon Valley Bank (SVB) erlebte letzten Donnerstag einen großen Bank Run.
Nachdem die FDIC die SVB unter Konkursverwaltung gestellt hatte, gaben die New Yorker Aufsichtsbehörden bekannt, dass die FDIC am Sonntag auch die Signature Bank übernommen hatte. Der Zusammenbruch der SVB war der zweitgrößte Bankenzusammenbruch seit Washington Mutual (Wamu) im Jahr 2008, und der Zusammenbruch von Signature war der drittgrößte nach dem der SVB.
„Wir haben unseren Ausblick für das US-Bankensystem von stabil auf negativ geändert, um die rasche Verschlechterung des Betriebsumfelds nach Einlagenläufen bei der Silicon Valley Bank (SVB), der Silvergate Bank und der Signature Bank (SNY) und den Zusammenbrüchen von SVB und SNY“, erklärte Moody’s am Montag.
Die Kreditagentur fügte hinzu, dass, obwohl die US-Regierung die Einleger heilte, „der schnelle und erhebliche Rückgang des Vertrauens der Bankeinleger und Anleger, der diese Aktion auslöste, die Risiken im Asset-Liability-Management (ALM) der US-Banken deutlich macht, die durch schnell steigende Zinssätze verschärft werden. ”
MIS-Analysten erklärten, dass die Sicherungsliquiditätsfazilität der US-Notenbank für Banken zwar vorteilhaft ist und der Situation helfen könnte, „Banken mit erheblichen nicht realisierten Wertpapierverlusten und mit nicht im Privatkundengeschäft tätigen und nicht versicherten US-Einlegern jedoch möglicherweise immer noch anfälliger für den Wettbewerb der Einleger oder die endgültige Flucht sind, mit nachteiligen Auswirkungen auf Finanzierung, Liquidität, Ertrag und Kapital.“
MIS bezieht sich auf das kürzlich geschaffene Bank Term Funding Program (BTFP) der US-Notenbank, das angekündigt wurde, nachdem Finanzministerin Janet Yellen enthüllte, dass SVB und Signature gerettet würden.
Während Goldman Sachs und andere Marktteilnehmer glauben, dass der Fed-Vorsitzende Jerome Powell und die Federal Reserve die Zinsen in diesem Monat nicht erhöhen werden, ist Moody’s der Ansicht, dass der geldpolitische Straffungsprozess der Zentralbank fortgesetzt werden sollte. „Unser Basisszenario ist eine Fortsetzung der geldpolitischen Straffung durch die Fed, was die Herausforderungen einiger Banken verschärfen könnte“, betonte der MIS-Bericht.
„Wir gehen davon aus, dass der Druck anhalten und durch die anhaltende Straffung der Geldpolitik noch verschärft wird, wobei die Zinssätze wahrscheinlich länger hoch bleiben werden, bis die Inflation wieder in den Zielbereich der Fed zurückkehrt“, sagte Moody’s. Die Kreditagentur fügte hinzu, dass US-Banken nun mit steigenden Einlagenkosten konfrontiert sind, was zu geringeren Erträgen führen wird.
Welche Auswirkungen wird Ihrer Meinung nach die Herabstufung des US-Bankensystems durch Moody’s auf die Wirtschaft haben? Teilen Sie Ihre Gedanken im Kommentarbereich unten mit.
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