Der Blockchain-basierte Kapitalmarktplatz Maple Finance hat die Verbindung zum Hedgefonds Orthogonal Trading für digitale Vermögenswerte abgebrochen, da letzterer angeblich seine Jahresabschlüsse falsch dargestellt hat.
Laut Maple bleiben die Vermögenswerte innerhalb des Orthogonal-Kreditpools sicher und werden voraussichtlich im ersten Quartal 2023 ohne Emissionen geschlossen.
Die Wahrheit über Orthogonal
In einem Blogeintrag Am Montag behauptete M11 Credit, dass Orthogonal seine Finanzlage gegenüber dem Kreditunternehmen in den letzten vier Wochen falsch dargestellt habe. Anstatt Maple über seine wahre Finanzlage zu informieren, versuchte Orthogonal, seine Verluste durch mehr Handel auszugleichen, nur um erhebliches Kapital zu verlieren.
Erst am 3. Dezember gab das Unternehmen bekannt, dass es seine Kreditzahlungen nicht mehr leisten könne. Darin enthalten waren Verbindlichkeiten in Höhe von 31 Millionen US-Dollar für vier Darlehen im USDC-Stablecoin-Pool von Maple, von denen 10 Millionen US-Dollar am 4. Dezember fällig waren.
Laut a Aussage von Maple bedeutet dies, dass Orthogonal während der „effektiven Zahlungsunfähigkeit“ operiert hat und dies nicht ohne externe Hilfe fortsetzen kann. Daher wird Orthogonal Credit nicht länger als einer der Pool-Delegierten von Maple fungieren.
„Falsche Darstellungen wie diese verstoßen gegen die Vereinbarungen von Maple, und es werden alle angemessenen rechtlichen Möglichkeiten zur Rückforderung von Geldern verfolgt, einschließlich Schiedsverfahren oder Rechtsstreitigkeiten, falls erforderlich“, sagte Maple.
Orthogonal Trading hatte zwei unabhängig betriebene Geschäftszweige, die mit Maple Finance verbunden waren, einschließlich seiner Kredit- und Handelsteams. Maple stellte klar, dass Orthogonal Credit weiterhin mit „Integrität“ handelt und an einer Lösung arbeitet.
Am 1. September entfielen auf Orthogonal nur 14 % der Kredite aus dem M11 Credit USDC-Pool und 18 % seines wETH-Pools. Das Engagement von Maple gegenüber Orthogonal stieg jedoch in den folgenden Monaten schnell auf eine „bedeutende Mehrheit“ des Kreditpools, da Maple die Vergabe neuer Kredite verlangsamte und alte abbezahlt wurden.
Maple hat versprochen, alle verfügbaren Barmittel sowie Gebühren aus seinem USDC-Pool zu verwenden, um in den kommenden Monaten Gelder für seine Kreditgeber einzutreiben.
„Maple wird nicht mit schlechten Schauspielern oder mit Firmen zusammenarbeiten, die ihre Finanzen oder Geschäftsabläufe falsch darstellen“, sagte Maple. „Wir sind schockiert und enttäuscht über das Verhalten anderer und dies ist keine Darstellung dessen, wie wir Geschäfte machen.“
FTX-Aussetzung
Wie bei vielen Unternehmen in den letzten vier Wochen begannen die finanziellen Probleme von Orthogonal mit dem Zusammenbruch von FTX Anfang November. Obwohl Maple sich unmittelbar nach der Explosion an seine Kreditnehmer gewandt hat, um ihre Finanzlage zu bestätigen, behauptet Orthogonal zunächst, dass es ein „begrenztes Engagement“ gegenüber der Börse habe.
Es wäre nicht der erste, der untergeht: Trotz der Bemühungen, nach dem Zusammenbruch von Terra im Mai aktiv zu bleiben, hat der zusätzliche Druck der Insolvenz von FTX den Krypto-Kreditgeber gezwungen BlockFi nachziehen. Darauf deuten weitere Berichte hin Genesis kann auch kurz vor dem Bankrott stehen, wenn es nicht in kurzer Zeit erhebliche Barmittel erhält.
Ähnlich wie Orthogonal behauptete FTX-CEO Sam Bankman-Fried zuvor, dass die Vermögenswerte an der Börse „in Ordnung“ und 1:1 gesichert seien, nur um am nächsten Tag die Auszahlungen einzufrieren.
