Von Huw Jones
LONDON (Reuters) – Kryptoasset-Unternehmen sollten wie Banken Kapital beiseite legen, wenn sie ähnliche Aktivitäten durchführen, schlugen die Aufsichtsbehörden am Dienstag in ihren ersten globalen Regeln vor, da ein „Krypto-Winter“ 2 Billionen US-Dollar aus dem Sektor wischte und die Anleger Verluste zurückließen.
Das Financial Stability Board (FSB), das die Erarbeitung von Finanzvorschriften in der Gruppe der 20 Volkswirtschaften (G20) koordiniert, gab neun Empfehlungen für die Anwendung durch die Mitglieder ab.
Derzeit ist der Sektor in den meisten Ländern weitgehend unreguliert und muss nur die Vorschriften zum Schutz vor Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung einhalten, da die Aufsichtsbehörden die Anleger warnen, dass sie riskieren, jeden Cent zu verlieren.
Klaas Knot, der Präsident der niederländischen Zentralbank und Vorsitzender des FSB, sagte, der „Krypto-Winter“ oder der jüngste starke Rückgang der Kryptowährungen habe die Einschätzung des Vorstands zu bestehenden strukturellen Schwachstellen verstärkt.
Der FSB hat gesagt, Krypto, das einen Gesamtwert von etwa 935 Milliarden Dollar gegenüber 3 Billionen Dollar auf seinem Höhepunkt im November letzten Jahres hat, sei nicht groß genug, um die Finanzstabilität zu gefährden, aber es seien Regeln erforderlich, um eine wahrscheinliche Erholung zu regulieren.
„Bedenken über die Risiken, die sie für die Finanzstabilität darstellen, werden daher wahrscheinlich eher früher als später wieder in den Vordergrund treten“, sagte Knot in einem Brief an die G20-Finanzminister, die diese Woche in Washington zusammenkommen.
Der FSB empfiehlt, einen Rahmen für die Aufsicht und das Management von Risiken und Daten bei Kryptofirmen einzurichten und Pläne für eine reibungslose Schließung von Kryptoanlagenfirmen in Schwierigkeiten zu haben.
„Mehrere Krypto-Vermögensgeber sind während der jüngsten Marktturbulenzen aufgrund von Anfälligkeit für Runs, dünner Kapitalisierung, konzentrierten Engagements in riskanten Unternehmen und riskanten Handels- und Geschäftsvorhaben gescheitert“, sagte der FSB.
Die Vorschläge streben eine grenzüberschreitende Konsistenz bei der Regulierung von Krypto-Assets an, insbesondere da die Europäische Union bahnbrechende Regeln zur Regulierung des Sektors ab 2024 fertigstellt.
Das zugrunde liegende Prinzip ist, dass dieselbe Aktivität auf dieselbe Weise reguliert werden sollte, unabhängig davon, ob sie von einem Kryptoasset-Unternehmen, einer Bank oder einem Zahlungsanbieter durchgeführt wird, und dass Kryptofirmen möglicherweise einige Funktionen trennen müssen, um dies sicherzustellen, sagte der FSB.
Die Vorschläge wurden bis zum 15. Dezember öffentlich konsultiert, bevor sie Mitte 2023 fertiggestellt werden, wenn die FSB-Mitglieder voraussichtlich ihre Umsetzung beschleunigen werden.
Der FSB überprüfte auch seine Leitlinien zur Regulierung von Stablecoins, einer Art Kryptowährung, die normalerweise durch eine Währung wie den Dollar oder Vermögenswerte gedeckt ist.
Der Absturz der Dollar-unterstützten Stablecoin Terra im Mai habe das hohe Verlustrisiko und die potenzielle Fragilität von Stablecoins ohne Stabilisierungsmechanismus deutlich gemacht, sagte der FSB.
Die Aufsichtsbehörde sagte, dass die meisten bestehenden Stablecoins ihre Leitlinien nicht erfüllen, und schlug Überarbeitungen der Leitlinien vor, darunter die Stärkung der Governance- und Stabilisierungsmechanismen von Stablecoins sowie die Klärung und Stärkung der Rücknahmerechte.
(Berichterstattung von Huw Jones; Bearbeitung von David Evans)
