Tokenisierung: Ein neuer Kurs für lokale Banken und Märkte
Die Macht der Tokenisierung: Wie digitale Innovationen das Bankwesen revolutionieren und neue Chancen für Investoren schaffen
Die Finanzwelt steht vor einem bedeutenden Wandel, der durch die Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) geprägt ist. Laut Keith Grossman, dem Präsidenten des Krypto-Zahlungsunternehmens MoonPay, wird dieser Transformationsprozess die Bankenbranche schneller beeinflussen, als dies in der Vergangenheit bei traditionellen Medien der Fall war.
Die Bedeutung der Tokenisierung für Banken
Keith Grossman betont, dass Banken sich wie Medienunternehmen nach der digitalen Revolution anpassen müssen. Die großen Finanzinstitute, darunter Citi, Bank of America und JPMorgan Chase, sind gezwungen, ihre Rolle in einem zunehmend blockchainbasierten Finanzsystem neu zu definieren. „Die Gewinner werden diejenigen sein, die voranschreiten, nicht die, die versuchen, die Veränderung aufzuhalten“, erklärt Grossman.
Regulierung und Unterstützungsmaßnahmen
Ein Schritt in diese Richtung kam von den US-amerikanischen Aufsichtsbehörden. Im September gaben die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) eine gemeinsame Erklärung zur Regulierung kontinuierlich handelbarer Kapitalmärkte heraus. Diese Unterstützung könnte die Akzeptanz und Implementierung der Tokenisierung weiter beschleunigen. Gleichzeitig erhielt die Depository Trust and Clearing Corporation die Genehmigung für ein Pilotprojekt zur Tokenisierung von Finanzinstrumenten, das 2024 geplant ist.
Was ist Tokenisierung?
Tokenisierung ist der Prozess, bei dem reale Vermögenswerte in digitale Token umgewandelt werden, die auf einer Blockchain gespeichert sind. Dies können Aktien, Anleihen, Immobilien oder Kunstwerke sein. Anstatt auf Papierdokumente und langsame Vermittler angewiesen zu sein, wird das Eigentum durch digitale Codes repräsentiert. Der Vorteil liegt in der großen Geschwindigkeit: Eine tokenisierte Aktie kann jederzeit und innerhalb von Minuten gehandelt werden, im Gegensatz zu den üblichen Tagen.
Die Relevanz großer Finanzakteure
Große Finanzinstitute erkennen bereits, dass der Wandel real ist. Unternehmen wie BlackRock bieten tokenisierte Fonds an, während Franklin Templeton tokenisierte Geldmarktfonds auf öffentlichen Blockchains betreibt. Diese Beispiele zeigen, dass die Tokenisierung nicht nur eine Theorie ist, sondern schon in der Praxis umgesetzt wird, um die Effizienz im Finanzsektor zu steigern.
Vergleich mit der Medienrevolution
Grossman vergleicht die aktuelle Phase der Tokenisierung mit der Zeit, als das Internet die Medienbranche revolutionierte. Damals standen Zeitungen und Musiklabels vor der Herausforderung, sich an die digitale Welle anzupassen, anstatt sich zurückzuziehen. Dieser Vergleich verdeutlicht, dass Banken nun vor einer ähnlichen Situation stehen, in der Anpassen und Weiterentwickeln entscheidend für das Überleben sein werden.
Ausblick auf die Zukunft der Finanzmärkte
Der Trend zur Tokenisierung könnte das Finanzsystem grundlegend verändern. Mit dem geplanten Rollout der Tokenisierung von US-Staatsanleihen und Aktienindizes im zweiten Halbjahr 2026 wird die Tokenisierung voraussichtlich das Herzstück des traditionellen Finanzsystems erreichen. Dieser Prozess könnte den Weg für neue Marktstrukturen ebnen und die Art und Weise revolutionieren, wie Finanztransaktionen abgewickelt werden.
