22. November 2021 – Zug, Schweiz
Einer der ursprünglichen Schöpfer von DeFi hat sich zum Ziel gesetzt, eines der dringendsten Probleme der Branche zu beheben.
Als Bancor 2017 den allerersten DeFi-Liquiditätspool auf den Markt brachte, sahen die Gründer des Projekts einen tragischen Fehler in ihrer Erfindung: Wenn ein Token im Preis steigt, neigen Investoren dazu, schnell Geld zu verlieren. Das als „unbeständiger Verlust“ bekannte Problem kostet die Benutzer jedes Jahr Milliarden an Kryptogewinnen. Heute sind mehr als 20 Milliarden US-Dollar betroffen, die in Liquiditätspools investiert sind.
Bancor hat Ende 2020 eine Lösung auf den Markt gebracht, die Benutzer vollständig vor vorübergehenden Verlusten schützt, indem sie das Risiko auf Protokollebene absichert. Jetzt, ein Jahr später und mit über 200 Millionen Dollar, die Bancor-Einleger in den letzten 10 Monaten verdient haben, bereitet sich das Projekt auf die Veröffentlichung seiner dritten Protokollversion vor. Wie sein Vorgänger wird Bancor V3 die Benutzer vollständig vor einem Risiko schützen, das die Kernprinzipien von DeFi zu untergraben droht.
Impermanenter Verlust (IL) ist das Risiko, das Liquiditätsanbieter gegen Gebühren eingehen, die sie in Liquiditätspools verdienen. Wenn IL die von einem Benutzer beim Abheben verdienten Gebühren überschreitet, bedeutet dies, dass der Benutzer im Vergleich zum einfachen Halten seiner Token außerhalb des Pools negative Renditen erlitten hat.
„Aufgrund der komplexen Natur von vorübergehenden Verlusten können sich nur eine kleine Handvoll der aktivsten und anspruchsvollsten Benutzer zuverlässig gegen das Risiko absichern und seine Auswirkungen auf ihre DeFi-Einnahmen minimieren.“ sagt Nate Hindman, Head of Growth bei Bancor.
„Wenn das Einsetzen in Liquiditätspools nur für die fortgeschrittensten Benutzer rentabel ist, wird sich die Liquidität wahrscheinlich in den Händen von weit weniger Akteuren konzentrieren, was den Widerstand von DeFi gegen Zensur und Manipulation verringert.“ sagt Hindmann.
Eine kürzlich von der Krypto-Beratung Topaze Blue durchgeführte Studie über vergängliche Verluste ergab, dass etwa 50 % der Benutzer ihre Token einsetzen Uniswap V3 erleiden negative Renditen. In bestimmten Pools betrug der Prozentsatz der Benutzer, die mehr durch IL verloren als sie an Handelsgebühren gewannen, 70-75%.
Unbeständiger Verlust ist in der Branche als stiller Killer bekannt, da es für Benutzer schwierig ist, ihn zu bemerken. Der Wert der Bestände eines Benutzers in einem Liquiditätspool kann steigen, wenn der Preis der zusammengesetzten Token steigt, wodurch die Illusion von Gewinnen entsteht. Im Vergleich zum einfachen Kauf und Halten der eingesetzten Vermögenswerte in den eingezahlten Beträgen können dem Benutzer jedoch immer noch Verluste entstehen.
Um mehr Licht in dieses Problem zu bringen, haben sich Bancor und der DeFi-Analytikanbieter APY Vision kürzlich zusammengetan, um il.wtf zu starten. Die Website ermöglicht es Benutzern, ihre Ethereum Wallet-Adresse und sehen Sie, wie viel kumulativer IL sie in ihrem Leben erlitten haben und welche Pools sie am meisten verbrannt haben. Benutzer, die ihre IL auf Twitter mit dem Hashtag #BancorBailouts teilen, haben Anspruch auf eine Entlastung in Höhe von 1.000 US-Dollar. Ein kürzlich veröffentlichter Beitrag enthüllte einen Verlust von 400.585 USD durch die Bereitstellung von Liquidität für 27 Pools.
Der Vorstoß, Benutzer den Gefahren eines vorübergehenden Verlustes und dem damit verbundenen Risiko für die dezentralen Liquiditätsmärkte auszusetzen, kommt, als Bancor sich auf die Veröffentlichung seines bevorstehenden V3 vorbereitet. Hauptbeitragende werden die wichtigsten Funktionen am 29. November um 20:30 Uhr EST in einem YouTube-Livestream der Community vorstellen.
„Bancor V3 wurde entwickelt, um die dezentrale Finanzierung für alltägliche Benutzer so einfach und sicher wie möglich zu machen.“ sagt Hindmann.
„Die Seele von DeFi steht auf dem Spiel. Wir müssen verhindern, dass DeFi zu einem Spielplatz für die Reichen und Verbundenen wird, um Werte aus Protokollen zu extrahieren und alle anderen abzuladen – und das beginnt mit der Festsetzung von Liquiditätspools.“
Über das Bancor-Protokoll
Bancor ist das einzige dezentrale Staking-Produkt, mit dem Sie Geld mit Single-Token-Exposure und vollständigem Schutz vor vorübergehenden Verlusten verdienen können. Bancor generiert monatlich Gebühren in Millionenhöhe für Benutzer, die ihre Token im Protokoll hinterlegen, und bietet bis zu 40% effektiven Jahreszins für Token wie ETH, WBTC, LINK, USDT, MATIC und mehr. Bancor gehört seiner Gemeinde als dezentralisierte autonome Organisation (die BancorDAO).
Erfahren Sie mehr über Bancor Safe Staking
Erfahren Sie mehr über dauerhaften Verlust
Kontakte, Leiter Wachstum
- Nate Hindman
- nate@bancor.network
Der Post Impermanent Loss, Cryptos Silent Killer, Threatens the Core Tenets of DeFi: Bancor erschien zuerst auf The Daily Hodl.
