Der Flaggschiff-Stablecoin von Waves wird derzeit bei 0,86 $ gehandelt, weit unter der angestrebten Bindung von 1 $.
Die zentralen Thesen
- Der Flaggschiff-Stablecoin des Waves-Netzwerks, Neutrino USD, wurde debuggt, nachdem Gerüchte über Risiken der „Todesspirale“ auf Twitter zu kursieren begannen (NYSE:).
- USDN handelt derzeit um die Preismarke von 0,86 $.
- Der WAVES-Token hat in den letzten vier Tagen über 30 % oder 1,8 Milliarden Dollar an Wert verloren.
Nachdem der Stablecoin Neutrino USD von Waves seine Marktkapitalisierung in wenigen Wochen fast verdoppelt hat, hat er seine Bindung verloren, was ein potenzielles „Todesspiral“-Ereignis für den einheimischen Token des Ökosystems signalisiert.
Neutrino USD Depeg sorgt für Ärger bei Waves
Neutrino USD, der Flaggschiff-Stablecoin des Waves-Ökosystems, sieht seine Bindung angesichts des Leerverkaufsdrucks auf den nativen Token des Ökosystems, WAVES, in Frage gestellt. Neutrino USD soll ungefähr dem Preis des US-Dollars folgen, ist aber derzeit etwa 0,86 $ wert.
USDN verlor letzten Freitag seine gewünschte 1-Dollar-Bindung, nachdem ein vernichtender Post des pseudonymen Krypto-Investors 0xHamZ auf Twitter die Runde machte. 0xHamZ nannte WAVES, den nativen Token des Waves-Netzwerks, den „größten Ponzi in Krypto“ und behauptete, dass die Gründer des Projekts den Wert des Tokens künstlich durch Hebelwirkung gepumpt hätten.
Waves machte im März Schlagzeilen, nachdem sich die Marktkapitalisierung in etwas mehr als einem Monat inmitten ansonsten relativ wackeliger Marktbedingungen fast versechsfacht hatte. Sein Hauptanwendungsfall ist die Prägung und Unterstützung von USDN, dessen Marktkapitalisierung im gleichen Zeitraum ebenfalls von rund 500 Millionen Dollar auf ein Allzeithoch von über 960 Millionen Dollar gestiegen ist, bevor es heute rund 130 Millionen Dollar an Wert verlor.
Der Mechanismus von USDN funktioniert ähnlich wie der DAI von MakerDAO, nur dass er überbesichert ist und nur mit dem WAVES-Token geprägt werden kann. Die steigende Nachfrage nach USDN könnte auf die hohen Staking-Erträge zurückgeführt werden, die für die Stablecoin auf verschiedenen DeFi-Plattformen im Ökosystem des Projekts angeboten werden. 0xHamZ sagte jedoch, dass die hohen USDN-Staking-Renditen stark vom kontinuierlichen Wachstum des Sicherheiten-Tokens WAVES abhängig seien und dass das Team die Hebelwirkung „gefaltet“ habe, um eine Angebotsverknappung zu erzeugen, um den Preis von WAVES künstlich in die Höhe zu treiben.
Sie teilten auch On-Chain-Daten mit, um ihre Behauptung zu untermauern, die zeigten, dass das Waves-Team USDN auf das Waves-native Geldmarktprotokoll Vires Finance eingezahlt hatte, um USDC zu leihen, USDC an Binance zu übertragen, um WAVES zu kaufen, und WAVES in USDN umwandelte. Die Daten zeigten, dass sie diesen Vorgang mehrmals wiederholten.
USDN/USDC (Quelle: CoinGecko)Kurz nachdem das Gerücht aufkam, dass Waves die Hebelwirkung nutzte, um den Wert ihres Tokens zu stützen, begann USDN, unter seine angestrebte Bindung von 1 $ zu rutschen. Obwohl es von WAVES überbesichert ist, handelt USDN derzeit um die Preisspanne von 0,86 $ und zeigt kaum Anzeichen einer Erholung.
Der WAVES-Token hat auch über 30 % oder 1,8 Milliarden US-Dollar an Wert verloren, was Bedenken hinsichtlich eines potenziellen „Todesspiral“-Ereignisses aufkommen lässt, bei dem der Wert der WAVES-Sicherheiten auf dem Neutrino-Protokoll unter die Marktkapitalisierung der USDN-Stablecoin fallen könnte. Das würde bedeuten, dass das System insolvent geworden ist.
Gründer beschuldigt Alameda Research
Als Reaktion auf die Gerüchte beschuldigte Waves-Gründer Sasha Ivanov das renommierte Kryptowährungshandelsunternehmen Alameda Research, eine Anti-Waves-„FUD“-Kampagne organisiert zu haben.
„Machen Sie Ihr Popcorn bereit: @AlamedaResearch manipuliert den Preis von $waves und organisiert FUD-Kampagnen, um Panikverkäufe auszulösen. Ich hoffe, ich habe Ihre Aufmerksamkeit erregt.“
sagte Ivanov in einem sonntäglichen Tweetstorm.
Ivanov behauptete, Alameda habe WAVES bei Vires Finance geliehen, um den Vermögenswert leerzuverkaufen, und die Kampagne auf Twitter orchestriert, um einen Ausverkauf auszulösen und seinen Handel profitabel zu machen.
„Also, was haben wir hier: Sie waren die ersten, die den Preis an FTX nach oben drückten, aber nachdem die Position mit Gewinn geschlossen wurde, scheiterte der nachfolgende Short-Trade, den sie eröffneten, weil der Preis weiter stieg.“
Er schrieb und fügte hinzu:
“Kreditaufnahme und FUD mussten den Preis senken und den Short profitabel machen.”
Alameda-Gründer und ehemaliger CEO Sam Bankman-Fried wies Ivanovs Behauptungen als „bullshit-Verschwörungstheorie“ zurück, ohne weitere Einzelheiten über die Beteiligung des Handelsunternehmens an dem Vorfall anzugeben.
Ivanov unterbreitete der Vires Finance DAO auch einen Vorschlag, „die Liquidationsschwelle für Waves- und USDN-Kredite vorübergehend auf 0,1 % zu senken“ und den maximalen effektiven Jahreszins auf 40 % zu begrenzen.
Saasha Invanov Tweet.
Die Idee hinter dem Vorschlag ist, die angebliche Short-Position von Alameda zu liquidieren und die Long-Position von Waves zu schützen, indem die Sollzinsen für USDC und USDT begrenzt werden. Die Festlegung höherer Kreditzinsen würde bedeuten, dass das Team höhere Zinszahlungen für seine Stablecoin-Darlehen leisten müsste, die es zur Stützung des Preises von WAVES verwendet.
Das Waves-Team kontrolliert angeblich rund 30 % des zirkulierenden Angebots an VIRES, was bedeutet, dass es das Ergebnis der Abstimmung stark beeinflussen – wenn nicht sogar im Alleingang – entscheiden könnte. Sollte Ivanovs Vorschlag jedoch abgelehnt werden, könnte dies das Waves-Team dazu zwingen, seine gehebelte Long-Position auf der Vires-Geldmarktplattform abzubauen, um seine Schulden zu bedienen.
Nach dem Warnpost von 0xHamZ am Freitag stiegen die effektiven Kreditzinsen für die USDC- und USDT-Pools auf Vires von rund 34 % auf 80 %, was die Zinsen, die Waves für sein Darlehen zahlen muss, effektiv mehr als verdoppelt angeblich zum Zeitpunkt der Drucklegung im Wert von über 400 Millionen US-Dollar.
