Wachsende Besorgnis um Finanzaufsicht in den USA
Die Warnungen von US-Finanzministerin Janet Yellen bei der letzten Sitzung des Financial Stability Oversight Council (FSOC) unter Präsident Joe Biden verdeutlichen die heiklen Herausforderungen, vor denen die Finanzaufsichtsbehörden stehen. Ihre Bemerkungen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem der Übergang zur neuen Regierung, angeführt von Donald Trump, potenziell erhebliche Auswirkungen auf die Überwachung von Finanzrisiken haben könnte.
Der FSOC und seine Rolle
Der Financial Stability Oversight Council wurde nach der Finanzkrise von 2007-2009 ins Leben gerufen, um systemische Risiken in der Finanzwelt zu erkennen und darauf zu reagieren. Yellen betonte, dass ein starkes Gremium entscheidend sei, um die Stabilität des Finanzsystems zu gewährleisten. Während der ersten Amtszeit von Trump war das Personal des FSOC drastisch reduziert worden, was die Effektivität zur Überwachung von Risiken eingeschränkt hat. In den letzten Jahren wurde jedoch wieder in das Gremium investiert, was die Fähigkeit zur Identifizierung und Reaktion auf Risiken verbessert hat.
Aktuelle Finanzrisiken im Fokus
Im neuesten Jahresbericht des FSOC werden mehrere alarmierende Trends hervorgehoben. Insbesondere die Risiken im Gewerbeimmobiliensektor, die durch steigende Leerstände und kreditorenbelastende Bedingungen gekennzeichnet sind, ziehen die Aufmerksamkeit von Yellen und ihren Kollegen auf sich. Die großen urbanen Büromärkte sehen sich einem langsamen Mietwachstum und hohen Kreditkosten gegenüber, was potenziell zu einer Zunahme von Zahlungsausfällen führen könnte.
Darüber hinaus äußerte der FSOC Besorgnis über die Risiken, die von Kryptowährungen ausgehen, insbesondere von Stablecoins. Diese digitalen Währungen könnten die Finanzstabilität gefährden, und es wird dringend eine umfassende gesetzliche Regulierung gefordert, um die Umstände, unter denen Krypto-Unternehmen operieren, zu kontrollieren.
Cybersecurity: Eine zunehmende Bedrohung
Ein weiterer wichtiger Aspekt, den Yellen ansprach, ist die Cybersecurity. Obwohl es bislang bei großen Finanzinstituten noch keinen ernsthaften Vorfall gegeben hat, betont der FSOC, dass die Bedrohungen in der digitalen Welt wachsen. Die Anzahl der Cyberangriffe hat sich seit der COVID-19-Pandemie fast verdoppelt, was das Thema ganz oben auf der Agenda der Aufsichtsbehörden und der Industrie platziert.
Schlussfolgerung: Zukünftige Herausforderungen für die Finanzaufsicht
Die kommenden Monate werden entscheidend sein, um zu beobachten, wie sich die Finanzaufsicht unter einer möglichen Trump-Regierung entwickeln wird und welche Strategien implementiert werden, um die entstehenden Risiken zu managen. Yellens Warnungen verdeutlichen die Wichtigkeit, dass die Aufsichtsgremien auch in einem klimativen Wechsel der politischen Führung handlungsfähig bleiben. Es bleibt abzuwarten, ob der FSOC die notwendige Unterstützung erhält, um seine Aufgaben zum Wohl des amerikanischen Volkes zu erfüllen.
