Der Artikel beschäftigt sich mit der Funktionsweise von effektiven Market Makern im Bereich Kryptowährungen und wie sie Aufträge platzieren und das Orderbuch verwalten sollten, um erfolgreich zu sein.
Die Rolle der Market Maker in den Finanzmärkten ist entscheidend, um Liquidität bereitzustellen und den Handel effizient durchzuführen. Sie verpflichten sich dazu, zu jeder Zeit Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen, um Handelsvolumen und Märkte für andere effizient zu gestalten.
Camille Meulien, CEO von Yellow Capital, betont, dass effektives Market Making im Kryptoraum eine robuste Risikomanagement, strategische Platzierung von Aufträgen, ständige Marktüberwachung und Anpassungsfähigkeit erfordert. Durch Erfüllung aller Anforderungen können Market Maker ihre Leistung steigern, die Liquidität verbessern und zu effizienteren und stabileren Märkten beitragen.
Warum sind Handelsvolumina wichtig?
Hohe Handelsvolumina deuten historisch gesehen in Kryptomärkten auf einen aktiven, gesunden Markt mit ausreichender Liquidität hin. Volumina helfen bei der Preisfindung, signalisieren Vertrauen im Marktplatz und verringern die Wahrscheinlichkeit von scharfen Preisvariationen. Market Maker tragen durch kontinuierliches Platzieren von Kauf- und Verkaufsaufträgen dazu bei, die Handelsaktivitäten am Laufen zu halten.
Was ist Kryptomarket Making?
Market Making bezeichnet den Prozess, strategisch Liquidität für verschiedene Kryptohandelspaare bereitzustellen, indem kontinuierlich spezifische Vermögenswerte gekauft und verkauft werden, um ein gesundes Handelsumfeld für das organische Wachstum neuer Händler und Investoren zu schaffen. Liquidität ist das Herzstück des Kryptomarktes. Ohne Liquidität sind die Märkte leer und inaktiv. Market Maker erhöhen die Liquidität, indem sie das Orderbuch verwalten und gleichzeitig die Preisstabilität und das Vertrauen unter den Händlern erhöhen.
Evolution des Market Making:
Ursprünglich war die Hauptprofitquelle der Market Maker die Spanne, aber im Laufe der Zeit haben Kryptomarket Maker ihre Aufmerksamkeit auf verschiedene Dienstleistungen verlagert. Sie begannen, Market Making als Dienstleistung anzubieten, fungierten als Vermittler für Marktteilnehmer, investierten in frühe Phasen und unterstützten Kryptoprojekte bei Tokenstarts und Inkubation.
Was machen Market Maker wirklich?
– Steuern des Bid-Ask-Spreads
– Festlegen der Gebots- und Angebotspreise
– Anpassung an die Marktkonditionen
– Verwaltung der Auftragsgröße
– Verwaltung des Orderbuchs
Wie man Risiken als Market Maker managt:
– Absicherungsstrategien
– Echtzeit-Marktüberwachung
– Algorithmisches Market Making
Gängige Fehler von Crypto Market Makern:
– Unzureichendes Risikomanagement
– Zu enge Spreads
– Unzureichendes Kapital
– Ignorieren von Marktsignalen
– Zu starkes Vertrauen auf Automatisierung
– Schlechte Platzierung von Aufträgen
– Unterschätzen der Transaktionskosten
– Beteiligung an fragwürdigen Geschäften
Risiken einer Partnerschaft mit einem Market Maker:
– Nicht ausgerichtete Interessen mit den Interessen des Kunden
– Nicht Schaffen des Marktes
Es ist wichtig, einen Market Maker zu wählen, der langfristige Interessen verfolgt und die Ziele des Projekts im Auge behält. Yellow Capital wird empfohlen, da sie seit 2018 die Kryptomärkte navigieren und maßgeschneiderte Dienstleistungen und Strategien anbieten.
Insgesamt ist Market Making ein entscheidender Bestandteil eines jeden Kryptogeschäfts und erfordert ein hohes Maß an Sensibilität und Professionalität, um erfolgreich zu sein. Es ist nicht nur wichtig, Handelsvolumina zu generieren, sondern auch das langfristige Wachstum und die Gesundheit des Marktes zu gewährleisten.
