Die heutige FOMC-Sitzung der Federal Reserve (Fed) könnte über das Schicksal von Krypto und Bitcoin für die kommenden Wochen und Monate entscheiden. Wie NewsBTC in den letzten Wochen berichtete, hängen die Finanzmärkte auf der ganzen Welt an jedem Wort der Federal Reserve, um die zukünftige Politik vorherzusagen.
Derzeit gibt es wenig Zweifel daran, dass die FED den Zinssatz heute um 75 Basispunkte (bps) anheben wird, was die vierte Erhöhung in Folge wäre. Für die nächsten Treffen im Dezember und Januar ist der Terminmarkt jedoch gespalten.
Insofern liegt der Schwerpunkt der heutigen Sitzung auf den Signalen, die die FED im Hinblick auf eine mögliche Verlangsamung des Zinserhöhungstempos aussendet. Aktuell geht der Markt von einer 50%igen Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 75 Basispunkte im Dezember aus.
Hawkish oder Dovish?
Wie bei früheren Sitzungen wird Jerome Powell, Vorsitzender der Federal Reserve, wahrscheinlich nicht signalisieren wollen, dass eine Verlangsamung des Zinserhöhungstempos ein früheres Ende der Straffung oder einen niedrigeren Spitzenzins signalisiert. Zurückhaltende Signale könnten vom Markt mit einer Verlangsamung der Zinserhöhung im Dezember um nur 50 Basispunkte in Verbindung gebracht werden.
In einer Mitteilung an Kunden schrieb Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone:
Nach Ansicht der Fed ist es immer noch ein geringeres Übel, die USA in eine Rezession zu stürzen, als den festgefahrenen Preisdruck nicht anzugehen.
Es scheint höchst unwahrscheinlich, dass die Fed eine positive Reaktion auf riskante Anlagen fördern will, und die Risiken für die Märkte sind meiner Meinung nach eher eine restriktive Reaktion – Aktien steigen, Anleiherenditen und der USD sinken.
Daher wird Powell wahrscheinlich die „Pivot“-Erzählung beim FOMC zurückdrängen, indem er auf eine höhere Spitzenrate hinweist. Vermutlich wird auch Powell auf Zeit spielen wollen.
Ganz entscheidend könnten die nächsten CPI-Daten sein, die am 10. November veröffentlicht werden, und die US-Arbeitslosenquote für Oktober, die am 4. November veröffentlicht wird. Wenn der Verbraucherpreisindex (CPI) sinkt, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass Powells Politik ist arbeitet und braucht einfach Zeit. Da der US-Arbeitsmarkt weiterhin relativ stark aussieht, könnte Powell diese Zeit haben.
Die Zahlen zu Stellenangeboten waren extrem stark.
Die Schläge werden weitergehen.
– Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) 1. November 2022
Edward Moya, leitender Analyst bei OANDA, sagte gegenüber CNBC:
Der Arbeitsmarkt wird sich abkühlen, es geht einfach nicht so schnell, wie die Leute dachten, und das sollte den Weg der Fed zur Verlangsamung der Zinserhöhungen aufrechterhalten – vielleicht nicht im Dezember, aber wahrscheinlich bei dieser Sitzung im Februar.
Welche Szenarien ergeben sich für Bitcoin und Krypto?
Um eine mögliche Reaktion des Bitcoin- und Kryptomarktes vorherzusagen, hilft es, sich die vergangene Performance von Fed-Zinserhöhungen anzusehen. In der Vergangenheit war der BTC-Preis vor und nach der Ankündigung übermäßig volatil.
Bei der letzten Zinserhöhung im September fiel BTC innerhalb von Minuten um 5 % und zeigte dann eine überraschende Erholung.
Vor allem die Auswirkungen auf den US-Dollar werden entscheidend sein. Im Jahr 2022 zeigt Bitcoin eine starke inverse Korrelation mit dem Dollar-Index (DXY). Wenn der DXY steigt, fällt Bitcoin und umgekehrt. Die Bitcoin-Rallye in der vergangenen Woche wurde durch den Dollarindex (DXY) ausgelöst, der Schwäche zeigte und einen großen Einbruch erlitt.
Nachdem er am vergangenen Mittwoch auf 109 Punkte gefallen war, erholte sich der DXY jedoch bis auf 111,689 Punkte. An diesem Mittwochmorgen zeigte der DXY angesichts der FED-Entscheidung eine gewisse Schwäche und rutschte erneut von seinem Ein-Wochen-Hoch gegenüber den Hauptwährungen ab.
DXY zeigt vor der FOMC-Sitzung Schwäche. Quelle: TradingView
Gleichzeitig stieg Gold am Dienstag um mehr als 1 %, da der US-Dollar erste Anzeichen von Schwäche zeigte. Bitcoin könnte diesem Beispiel folgen.
Was also erwartet Sie heute?
Einfach ausgedrückt gibt es heute zwei Szenarien für Bitcoin und Krypto. Wenn die FED weiterhin restriktiv bleibt, keine Anzeichen dafür zeigt, das Tempo der Zinserhöhungen zu verlangsamen, und auch keinen niedrigeren Spitzenzins ins Spiel bringt, droht der Bitcoin-Preis wieder unter 20.000 $ zu fallen.
Sollte sich die FED jedoch über einen „Pivot“ äußern, und sei es auch nur mit dem Hinweis auf eine Verlangsamung des Zinserhöhungstempos, könnte der Beginn einer neuen Rallye in Sicht sein.
