Die Performance der US-amerikanischen Aktienmärkte hat in diesem Jahr bisher eine beeindruckende Entwicklung gezeigt. ETFs wie Invesco QQQ und SPDR S&P 500 verzeichnen Rekordniveaus, wobei der QQQ um 12 % gestiegen ist und bei einem Allzeithoch von 460 US-Dollar notiert, während der SPY um über 11,47 % zugelegt hat und bei 526,10 US-Dollar gehandelt wird. Der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) ist ebenfalls um 3 % gestiegen. Diese starken Zuwächse werden durch mehrere Faktoren beeinflusst.
Warum haben US-amerikanische Aktien einen so starken Aufwärtstrend erlebt? Einer der Hauptgründe ist die anhaltende Nachfrage nach Technologieunternehmen wie Nvidia, Meta Platforms, Microsoft und Google. Insbesondere Nvidia, aufgrund seiner führenden Rolle im Bereich künstliche Intelligenz (KI), hat im ersten Quartal Umsatzsteigerungen von über 200 % verzeichnet und einen Gewinn von über 24 Milliarden US-Dollar erzielt. Technologiewerte wie diese sind wesentliche Bestandteile von ETFs wie SPY und QQQ.
Zusätzlich haben starke Gewinnberichte den Aktienmärkten weiteren Auftrieb verliehen. Laut Daten von FactSet sind die Gewinne im ersten Quartal um 6 % gestiegen, was das beste Quartal seit 2021 darstellt. Unternehmen wie Super Micro Computer, Microsoft und Netflix haben beeindruckende Ergebnisse veröffentlicht und damit das Vertrauen der Investoren gestärkt.
Ein weiterer wichtiger Faktor für den Aufwärtstrend an den Aktienmärkten ist die steigende Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve. Sollte die Inflation weiter zurückgehen, könnte die Fed in diesem Jahr die Zinssätze senken. Aktien profitieren in der Regel von einer weniger restriktiven Geldpolitik, da niedrigere Zinssätze dazu führen können, dass Anleger Geld aus Geldmarktfonds abziehen und in Aktien investieren.
Auch die hohe Nachfrage nach US-Aktien von ausländischen Investoren und die optimistischen Prognosen von Analysten haben dazu beigetragen, dass der S&P 500 und der Nasdaq 100 weiter an Wert gewinnen. Selbst bekannte Bären wie Mike Wilson von Morgan Stanley haben ihre Einschätzung zum S&P 500 angepasst und sind optimistischer geworden.
Die Auswirkungen dieses Aufwärtstrends an den US-Aktienmärkten machen sich auch auf den Kryptowährungsmarkt bemerkbar. Einerseits könnten Investoren aufgrund des florierenden Aktienmarktes dazu neigen, Gelder aus dem risikoreicheren Kryptosektor abzuziehen und in Aktien zu investieren. Andererseits könnte der Anstieg der Aktienkurse auch dazu führen, dass Investoren vermehrt ihr Portfolio diversifizieren und in Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum, Ripple, Cardano und Avalanche investieren.
Historisch betrachtet besteht eine gewisse Korrelation zwischen Aktien und Bitcoin. Im Jahr 2022 fielen sowohl die Aktienmärkte als auch der Bitcoin deutlich, während beide in diesem Jahr beträchtliche Gewinne verzeichnen konnten. Diese Korrelation basiert oft auf dem generellen Risikosentiment im Markt: Positive Stimmungslagen führen zu verstärkter Markttätigkeit und Investitionen in verschiedene Anlageklassen.
Die Möglichkeit, institutionelle Anleger durch Spot-Bitcoin-ETFs in den Kryptowährungsmarkt zu locken, könnte eine weiter steigende Nachfrage nach digitalen Assets bedeuten. Es bleibt abzuwarten, wie sich die Performance der Aktienmärkte weiterentwickeln wird und welche Auswirkungen dies auf den Kryptowährungsmarkt haben wird. Es wird empfohlen, auch weiterhin die Entwicklungen auf beiden Märkten aufmerksam zu verfolgen, um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können.
