Die dynamische Welt der dezentralen Finanzen eröffnet neue Möglichkeiten für Unternehmen, die traditionelle Ansätze der Treasury-Verwaltung in Frage zu stellen. Durch den geschickten Einsatz von Kryptowährungen könnte eine Transformation stattfinden, die nicht nur höhere Gewinne verspricht, sondern auch das finanzielle Risiko mindert, erklärt Paul Lalovich, Managing Partner von Agile Dynamics, zusammen mit Patrick Poirier, CEO von Smooth.
Relevanz der Treasury-Verwaltung in der modernen Wirtschaft
Die Treasury-Verwaltung ist für viele Unternehmen ein oft vernachlässigter Bereich, der primär als Schutz des Kapitales verstanden wird. Dabei könnte sie sich als wertvolle Einnahmequelle erweisen. Ein Blick auf Unternehmen wie Microstrategy zeigt, wie strategische Investitionen in digitale Vermögenswerte nicht nur den Unternehmenswert steigern, sondern auch eine Diversifizierung erfordern, um Risiken zu mindern.
Erfolgreiche Modelle: Lehren aus der Praxis
Das Unternehmen Microstrategy hat in den letzten vier Jahren im Bereich der Aktienkurse bemerkenswerte Erfolge erzielt, indem es Bitcoin als Teil seines Treasury-Managements integriert hat. Diese Entscheidung hat sich nicht nur als profitabel erwiesen, sondern dient auch als Absicherung gegen volatile Marktbedingungen. Tether, der Schöpfer des populärsten Stablecoins USDT, hat mit einem Team von weniger als 100 Mitarbeitern im letzten Quartal sogar einen Gewinn von 5 Milliarden Dollar generiert. Solche Fälle zeigen, dass eine aktivere Treasury-Verwaltung mit Kryptowährungen mehr Erträge generieren kann als das Kerngeschäft selbst.
Wichtigkeit der Risikodiversifizierung
Ein entscheidender Aspekt für nachhaltiges Wachstum im Bereich der Krypto-Treasury-Verwaltung ist die Diversifizierung. Diese spielt eine ähnliche Rolle wie in der traditionellen Finanzwelt und kann helfen, das Risiko zu streuen. Hierbei sollten Unternehmen in unterschiedliche Kryptowährungen, Stablecoins sowie in reale und alternative Vermögenswerte investieren. Die Auswahl von Vermögenswerten mit unterschiedlichen Korrelationsverläufen kann dabei helfen, die Auswirkungen von Marktschwankungen abzumildern.
Aktives Management durch DeFi-Werkzeuge
Eine fortschrittliche Strategie der Treasury-Verwaltung könnte die aktive Nutzung von DeFi-Protokollen beinhalten. Beispielsweise könnten Unternehmen durch Marktbildung oder Yield Farming ihre Krypto-Vermögenswerte effektiv nutzen, um zusätzliche Einnahmen zu generieren. Die Erstellung von automatisierten Handelsstrategien könnte von Vorteil sein, wenn sie ordnungsgemäß implementiert wird. In einem Markt, der Tag und Nacht geöffnet ist, ist es entscheidend, aktiv zu sein und die ständigen Veränderungen zu nutzen.
Technologische Lösungen zur Sicherung von Vermögenswerten
Ein weiterer wichtiger Aspekt der Krypto-Treasury-Verwaltung ist die sichere Verwahrung der digitalen Vermögenswerte. Plattformen, die sichere Wallets und fortgeschrittene Custodial-Lösungen anbieten, sind unerlässlich, um digitale Assets vor Diebstahl und Betrug zu schützen. Zudem sollte der Fokus nicht nur auf der Aufbewahrung, sondern auch auf der aktiven Verwaltung der Vermögenswerte liegen, was zu einer besseren Kapitalnutzung führt.
Schlussfolgerung
In Anbetracht der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen könnte es für Unternehmen eine vertane Chance sein, große Liquiditätsreserven zu halten, ohne diese durch Krypto-Vermögenswerte abzusichern. Auch einfachere Ansätze der Treasury-Verwaltung mit Bitcoin haben bereits beachtliche Erfolge gezeigt. Unternehmen sollten ernsthaft die Möglichkeiten, Risiken und die öffentliche Wahrnehmung dezentraler Finanzierungsansätze untersuchen.
Über die Autoren: Paul Lalovich ist Managing Partner bei Agile Dynamics, einem Beratungsunternehmen mit Fokus auf organisatorische Veränderungen und dezentrale Finanzen. Patrick Poirier ist CEO von Smooth und ein führender Denker im Bereich Tokenomics und dezentrale Finanzierung.
