Die vergangene Woche war voller gemischter Signale in Bezug auf den Arbeitsmarkt in den USA. Einerseits zeigte der ADP-Beschäftigungsbericht, dass US-amerikanische Privatunternehmen rund 152.000 Arbeitnehmer hinzugefügt haben, was unter den Erwartungen und weniger als die revidierten 188.000 aus dem Vormonat lag. Ökonomen hatten einen Wert von 173.000 vorausgesagt. Die geringeren Zugänge zum US-Privatsektor kommen einen Tag nachdem die Stellenangebote in den USA auf den niedrigsten Stand seit Februar 2021 gefallen sind. Diese Zahlen könnten auf eine mögliche Schwächung des US-Arbeitsmarktes in Zukunft hindeuten.
Später in der Woche jedoch berichtete das US-Arbeitsministerium über ein gemischtes Ergebnis, da die US-Wirtschaft im Mai 2024 rund 272.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, was deutlich über den von Ökonomen erwarteten 180.000 lag. Dies ist eine starke Zunahme neuer Arbeitsplätze und deutet darauf hin, dass die Beschäftigungssituation in den USA bis zu diesem Zeitpunkt solide geblieben ist. Allerdings ist Vorsicht geboten, um endgültige Schlussfolgerungen aus diesem Bericht zu ziehen, da diese Zahlen in den letzten Monaten wiederholt nach unten revidiert wurden. Es war ein gemischter Bericht, weil die Arbeitslosenquote von 3,9% auf 4,0% stieg. Als Ergebnis fiel der Dollar kurz nach Veröffentlichung des Berichts.
Der CMC Crypto Fear & Greed Index, der Indikator für die Stimmung am digitalen Vermögensmarkt, verharrte bei rund 61,00 im Vergleich zur Vorwoche, was auf "Gier" hinweist. Wir sahen, dass die Gesamtmarktkapitalisierung von Kryptowährungen im Vergleich zur Vorwoche leicht um rund 0,8% auf 2,55 Billionen Dollar stieg, wobei die Dominanz von Ethereum (ETH) bei etwa 17,5% und die Dominanz von Bitcoin (BTC) bei etwa 54% verharrt. Die USDT-Dominanz liegt bei etwa 4,4%, was fast 50% niedriger ist als ihr Höchststand im Januar 2023. Dies deutet darauf hin, dass sich die Gelder im Laufe des letzten Jahres und des letzten anderthalben Jahres allmählich von Stablecoins zu Altcoins verschoben.
WAS IST ALSO MIT BITCOIN LOS?
Bitcoin (BTC) hat am Freitag, den 07. Juni 2024, kurzzeitig die psychologische Marke von 72.000 Dollar überschritten, nur um einen schnellen Ausverkauf auf 68.420 Dollar zu erleben. Der rasche Ausverkauf könnte durch bessere als erwartete Beschäftigungsergebnisse in den USA verursacht worden sein, was darauf hindeutet, dass die Fed möglicherweise mehr Zeit hat, die Zinssätze unverändert zu lassen. Außerdem könnte er durch zukünftig fällige Optionen in Höhe von rund 2,2 Milliarden Dollar beeinflusst worden sein, darunter etwa 1,2 Milliarden Dollar, die sich um 69.500 Dollar bewegen. Normalerweise, wenn wir uns in der Nähe des Verfalls von Optionen befinden, neigen die Preise dazu, volatil zu sein. In Bezug auf die Zuflüsse von Spot-Bitcoin-ETFs haben die 11 ETFs insgesamt letzte Woche kombinierte Nettozuflüsse von rund 1,8 Milliarden Dollar verzeichnet.
Da die 72.000-Dollar-Marke noch nicht zur Unterstützung umgewandelt wurde, consolidiert sich Bitcoin (BTC) weiterhin, während es in einem seitlichen Kanal zwischen 60.000 und 72.000 Dollar gehandelt wird. Diese Konsolidierung könnte noch einige Monate dauern, bevor wir Bitcoin seinen Bullenlauf wieder aufnehmen sehen. Auch makroökonomische Entwicklungen unterstützen den seitlichen Handel, da mehr Daten zur US-Inflation und zur Beschäftigung für die Fed erforderlich sind, um ihren nächsten Schritt bezüglich der Zinssätze zu definieren. Wenn das Niveau von 72.000 Dollar nicht hält, könnte der Preis nun im Juni wieder auf die Unterstützungszone von 60.000 Dollar fallen. Wenn die Unterstützung nicht hält, könnten wir dann die nächste Unterstützungszone von 50.000 bis 52.000 Dollar erneut besuchen. Um über zukünftige BTC-Preisentwicklungen und eine detaillierte technische Analyse auf dem Laufenden zu bleiben, erfahren Sie mehr auf altFINS.
WAS ERWARTET UNS DIESE WOCHE
In dieser Woche wird erwartet, dass die Überschrift der US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Mai 2024 unverändert bei 3,4% bleibt. Der Kern-CPI der USA soll leicht auf 3,5% von 3,6% im Vormonat fallen. Dieses Mal wird der Zeitpunkt des CPI-Berichts mit der geldpolitischen Sitzung der Fed und der Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell zusammenfallen. Laut dem CME FedWatch Tool wird erwartet, dass die Zinssätze für die nächsten zwei Sitzungen unverändert bleiben, mit einer 45%igen Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung im September 2024. Ich glaube, die Fed wird im Laufe des dritten Quartals 2024 abwarten und beobachten und möglicherweise sogar bis zum Ende des Jahres - je nachdem, wie sich die US-Inflation und die Beschäftigung im zweiten Halbjahr entwickeln. Ich denke, sie werden die Zinssätze nicht vor den Präsidentschaftswahlen im November 2024 senken, da dies neue inflationäre Kräfte auslösen könnte, die für den amtierenden Präsidenten schädlich wären.
Dennoch haben die EZB und die Bank von Kanada letzte Woche einen neuen Lockerungszyklus begonnen, wobei die BOC auf 4,75% und die EZB auf 3,75% gesenkt hat, nachdem sie von einem Rekordniveau von 4% gefallen waren. Ich glaube, dass, sobald die Bank of England und die Fed diesem Beispiel folgen, dies eine Art Wiederbelebungseffekt auf riskante Vermögenswerte wie Aktien und Kryptowährungen haben wird und einige Bewertungen auf Allzeithochs drücken könnte.
