Die Einführung von Bitcoin im Jahr 2009 brachte einen Preis von einem Zehntel Cent mit sich. Heute kostet ein einziger Bitcoin fast 69.000 US-Dollar. Während seiner Zeit auf dem Markt ist der Preis wiederholt um Tausende von Dollar an einem einzigen Handelstag gestiegen oder gefallen. Doch in der Welt der Kryptowährungen ist Volatilität an der Tagesordnung.
Die unberechenbare Natur digitaler Vermögenswerte zeichnet sich sowohl als charakteristisches Merkmal als auch als bedeutende Herausforderung für Investoren und Buchhalter gleichermaßen aus. Da Unternehmen zunehmend Krypto in ihre Portfolios aufnehmen, ist es entscheidend zu verstehen, wie man den schwankenden Wert korrekt verbucht.
Gute Buchhalter machen sich keine Sorgen über Volatilität; die Aufgabe eines Buchhalters besteht einfach darin, Werte und Vermögenswerte genau zu erfassen. Um dies zu erreichen, sollten Buchhalter darauf abzielen, Systeme und Prozesse zu implementieren, die eine genaue Berichterstattung über Krypto-Vermögenswerte ermöglichen. Versäumnisse in dieser Hinsicht könnten bedeuten, dass das Unternehmen daran gehindert wird, digitale Vermögenswerte zu übernehmen oder sich einem unangemessenen Risiko aussetzt.
Berichterstattung zum fairen Wert
Ende 2023 veröffentlichte das Financial Accounting Standards Board eine Aktualisierung der Rechnungslegungsstandards, die die bilanzielle Behandlung ausgewiesener Krypto-Vermögenswerte verfeinert und von einem Modell ohne Kostenansatz zu einem Fair-Value-Ansatz wechselt. Wenn Vermögenswerte zu Anschaffungskosten erfasst und jährlich auf Wertminderung geprüft werden, können Gewinne nur verbucht werden, wenn der Vermögenswert verkauft wird. Daher spiegelt die oben genannte Volatilität nicht den Wert des Vermögenswerts wider.
Ein Fair-Value-Modell ist dagegen für Unternehmen und Buchhalter besser geeignet, da es Änderungen des Werts in Echtzeit widerspiegelt. Das Bitcoin-Mining-Unternehmen Marathon Holdings meldete im ersten Quartal Rekordergebnisse und ein Wachstum von 184% im Jahresvergleich, teilweise weil ihre Ergebnisse nun Bewegungen zum fairen Wert widerspiegeln.
US-GAAP bietet einen Rahmen für die Bestimmung des fairen Werts von Vermögenswerten in ASC 820. Diese Richtlinie unterstreicht die Bedeutung der genauen Preisfestlegung, um die Messung des fairen Werts eines Vermögenswerts zu unterstützen, und führt das Konzept eines Hauptmarktes ein. Das Konzept ist insbesondere für die Preissetzung von Kryptowährungen wichtig, angesichts der volatilen Natur der Anlageklasse und der vielen verschiedenen Börsen und Märkte, an denen diese Vermögenswerte gehandelt werden.
Die FASB-Richtlinie verlangt auch von Unternehmen, die Krypto-Aktivitäten als separate Position in der Bilanz und in den Gewinn- und Verlustrechnungen ausweisen, zusätzlich zur Pflicht zur Offenlegung von Vermögenswerten. Obwohl Organisationen nicht verpflichtet sind, sich an die neuen Rechnungslegungsstandards zu halten, bevor die Vorschrift am 15. Dezember 2024 in Kraft tritt, gewährleistet eine frühzeitige Vorbereitung, dass Unternehmen ein genaues Bild des Werts ihrer digitalen Vermögenswerte haben – bald.
MicroStrategy, ein Technologieunternehmen und der größte Unternehmensinhaber von Bitcoin, wies im vergangenen Jahr in einem Schreiben an das FASB auf den Unterschied hin, der in einem Modell für Kostenwertminderung steckt. Unternehmen mit erheblichen Krypto-Beständen neigen eher dazu, die Fair-Value-Bilanzierung früher anzunehmen als Unternehmen, bei denen Krypto-Vermögenswerte für die Gesamtbilanz nicht von Bedeutung sind.
Schwierigkeiten bei der Rechnungslegung
Unternehmen, die Krypto-Vermögenswerte halten, stehen nach wie vor vor ähnlichen Schwierigkeiten, darunter Datenaggregation und die Fähigkeit, Daten umsetzbar zu machen. Unternehmen benötigen einen Überblick über alle Krypto-Vermögenswerte, auch wenn sie in unterschiedlichen Wallets und auf mehreren Blockchains gespeichert sind. Sie müssen auch sicherstellen, dass die eingeholten Informationen korrekt und vollständig sind und den Rechnungslegungsvorschriften entsprechen. Vor allem müssen Unternehmen die Möglichkeit haben, Daten effizient zu aggregieren und zu analysieren, so dass der schwankende Wert digitaler Vermögenswerte leicht und präzise an die Geschäftsinteressenten kommuniziert werden kann.
Es ist also die Aufgabe von Buchhaltern, den Unternehmen genaue Berichte über ihre Vermögenswerte zu erstatten, und das kann nur geschehen, wenn effiziente und genaue Technologie eingesetzt wird. Technologie ist weitaus zuverlässiger als Menschen, wenn es darum geht, solche Berechnungen durchzuführen. Anstatt sich um Volatilität zu sorgen, sollten Buchhalter, die mit Krypto arbeiten, die Automatisierung priorisieren – durch ein System, das einem SOC-Test unterzogen wurde. Stellen Sie sich vor, Wochen damit zu verbringen, Daten für eine Vielzahl von Krypto-Vermögenswerten manuell zu aggregieren und den fairen Wert zu berechnen, nur um einen Fehler zu machen. Dieser Fehler könnte sich auf jeden Aspekt der Berichterstattung auswirken und dazu führen, dass das Unternehmen ein unvollständiges und ungenaues Bild seiner digitalen Vermögenswerte hat (ganz zu schweigen von möglichen Prüfungskonsequenzen).
Das bedeutet nicht, dass die Volatilität von Kryptowährungen überhaupt keine Rolle spielen sollte. Absicherungsinstrumente wie Futures-Kontrakte und Optionen bieten zwar eine Möglichkeit, sich gegen ungünstige Preisbewegungen abzusichern, aber ihre bilanzielle Behandlung führt zu einer weiteren Ebene der Komplexität. Darüber hinaus richten regulatorische Behörden zunehmend ihr Augenmerk auf die bilanzielle Behandlung von Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin. Unabhängig vom Preis einzelner Währungen müssen Buchhalter sicherstellen, dass sie jederzeit eine genaue Bewertung der Vermögenswerte bieten können.
Das Fazit
Es ist unbestreitbar, dass Kryptowährungen weiterhin an Schwung gewinnen. Der Bitcoin-ETF wurde im Januar genehmigt und verzeichnete am ersten Tag auf dem Markt ein Rekordvolumen von 4,6 Milliarden US-Dollar, während ein Ethereum-ETF Ende Mai genehmigt wurde. Am 4. Juni 2024 betrug die Gesamtmarktkapitalisierung von Bitcoin-ETFs 78,27 Milliarden US-Dollar, was die bemerkenswerte Nachfrage unterstreicht. ETFs und die FASB-Richtlinien sind nur zwei Anzeichen und Treiber für die anhaltende Krypto-Adoption. Mit zunehmender On-Chain-Bewegung werden sich Unternehmen an einem Scheideweg befinden: Ist unsere Organisation zuerst digital oder nicht? Oder genauer gesagt, ist unsere Organisation bereit, sich kopfüber in den Mainstream zu stürzen und die verbesserte Zahlungssicherheit, die Diversifizierung der Bilanz und die erweiterte Kundenreichweite zu entdecken, die mit der Annahme digitaler Vermögenswerte einhergehen?
Es ist an der Zeit für Buchhalter, sicherzustellen, dass sie die Workflows und Technologien haben, um Kryptobestände genau zu melden, damit Unternehmen Investitionen tätigen und digitale Erststrategien in diesem wachsenden Markt mit größerer Leichtigkeit umsetzen können. Das Malen eines ungenauen oder unvollständigen Bildes eines Vermögenswerts so volatil wie Kryptowährungen kann versteckte Risiken schnell multiplizieren.
Auch wenn Buchhalter sich keine Sorgen um die Volatilität selbst machen sollten, müssen sie ihre Pflicht ernst nehmen, den ständig wechselnden Wert von Krypto-Vermögenswerten genau zu berichten. Es liegt in der Verantwortung des Buchhalters, sicherzustellen, dass das Unternehmen ein vollständiges und genaues Bild seiner On-Chain-Investitionen hat. Die Rechnungslegungshinweise sind in dieser Hinsicht hilfreich, müssen jedoch von Workflows und Systemen unterstützt werden, die in der Lage sind, den Wert von Krypto-Vermögenswerten in Echtzeit zu aggregieren, zu analysieren und zu melden.
