Der Krypto-Markt reagierte blitzschnell auf die neuesten Berichte über wichtige makroökonomische Daten, die von den US-Behörden am 12. Juni veröffentlicht wurden. Insbesondere die Inflationsdaten und die Zinssätze der Federal Reserve standen im Fokus. Doch wie genau reagierte der Krypto-Markt auf diese Daten?
Inflation ist gesunken
Zum Ende des Mai sank die jährliche Inflation in den Vereinigten Staaten von 3,4% auf 3,3%. Diese Zahl lag unter der Konsensprognose von 3,4% und war der niedrigste Wert seit April 2021. Der Indikator ohne die Preise für Lebensmittel und Energie stieg um 0,2% im Vergleich zum Vormonat und um 3,5% gegenüber dem Mai des Vorjahres. Die Werte lagen damit etwas niedriger als die Erwartungen der Analysten. Diese Daten brachten Bitcoin ein Wachstum von 2% in den ersten 15 Minuten nach der Veröffentlichung. Ethereum stieg in diesem Zeitraum um 2,5%.
Die Fed behielt ihren Zinssatz bei
Die US-Notenbank hielt den Zinssatz unverändert im Bereich von 5,25 bis 5,5% pro Jahr. Diese Entscheidung führte zu einer negativen Reaktion des Krypto-Marktes. Bitcoin fiel unmittelbar unter die Marke von 69.000 US-Dollar. Die meisten digitalen Assets aus den Top 10 nach Marktkapitalisierung zeigten laut den Daten von CoinMarketCap leichte negative Dynamiken.
Was erwarteten die Krypto-Händler?
Vor den wichtigen Inflationsdaten und dem Treffen der Federal Reserve wiesen Analysten darauf hin, dass die Kunden unregulierter Krypto-Derivateplattformen einem hohen Risiko ausgesetzt sind. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit von Zwangsliquidationen vor entscheidenden makroökonomischen Ereignissen. Ein Anstieg des Open Interest (OI) in Bitcoin-Perpetualkontrakten auf ein Ein-Jahres-Hoch wurde beobachtet. Investoren, die während dieser Zeit bullishe Wetten abgeschlossen hatten, sahen sich mit Papierverlusten konfrontiert. Einflüsse in den BTC-ETF könnten eher auf die Nachfrage als auf Absicherungen zurückzuführen sein.
Indikatoren, die die Krypto-Community im Auge behalten sollte
Fed-Zinssatz und Auswirkungen auf Bitcoin
Der Basissatz des Federal Reserve Systems ist ein wichtiges Instrument der Geldpolitik in den USA. Änderungen haben einen signifikanten Einfluss auf das Finanzsystem, den Aktienmarkt und den Wert verschiedener Anlageklassen, einschließlich Bitcoin und Altcoins. Während Phasen wirtschaftlichen Wachstums hält die Fed den Basiszins niedrig, was Investitionen anregt. Bei wirtschaftlichen Rezessionen oder Krisen erhöht die Fed hingegen ihren Basiszins.
Anleihen des Schatzamtes
Ein Rückgang der Renditen von 10-jährigen US-Schatzanleihen hat hochriskante Vermögenswerte wie Technologieaktien und Kryptowährungen für Anleger attraktiver gemacht. Aktuell sind risikoreiche Vermögenswerte aufgrund der Handlungen der Fed, die sich zu einem Zinssatz von 5,25 bis 5,5% bekennen, an einem Wendepunkt zu einer größeren Korrektur.
Verbraucherpreisindex
Der Verbraucherpreisindex spiegelt die Inflation oder Deflation in der Wirtschaft wider und wird von den Geldregulierern oft zur Entscheidungsfindung in der Wirtschaftspolitik genutzt. Ein Anstieg des CPI kann theoretisch zu einem Anstieg der Kurswerte der ersten Kryptowährung führen, da sie als Wertspeicher fungiert.
US-Staatsverschuldung
Mit einer steigenden US-Staatsverschuldung suchen Investoren vermehrt in Kryptowährungen und Gold, um ihre Vermögenswerte zu schützen. Daher erwarten Experten, dass Bitcoin als Hauptdefensivvermögen dienen könnte, wenn die US-Staatsverschuldung weiter ansteigt.
Die Bedeutung der traditionellen Wirtschaft für den Krypto-Markt
Die US-Geldpolitik hatte seit langem einen indirekten Einfluss auf die Kryptowährungsbranche. Ein Rückgang des Basissatzes fördert Investitionen in riskantere Vermögenswerte wie Bitcoin, während wirtschaftliche Rezessionen das Interesse an traditionelleren und sichereren Anlagen wecken.
Insgesamt verdeutlichen die Reaktionen des Krypto-Marktes auf die jüngsten US-Makrodaten die enge Verbindung zwischen traditioneller Wirtschaft und Kryptowährungshandel. Die Analyse und Fortsetzung der Überwachung dieser Daten sind entscheidend für jeden Krypto-Händler, der die Entwicklung seines Portfolios und die Reaktion auf makroökonomische Ereignisse optimieren möchte.
