Der Krypto-Broker Genesis schuldet Gläubigern mehr als 3 Milliarden US-Dollar, was seinen Eigentümer Digital Currency Group dazu veranlasst, den Verkauf von Vermögenswerten in seinem großen Venture-Portfolio zu prüfen, um Geld zu beschaffen, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen.
DCG, ein Konglomerat, das das Krypto-Medienunternehmen CoinDesk und den Investmentmanager Grayscale kontrolliert, versucht, frisches Geld zu beschaffen, nachdem seine Genesis-Einheit im November durch den Zusammenbruch von FTX auf dem falschen Fuß erwischt wurde.
Als Teil ihrer Bemühungen erwägt die DCG, Teile ihrer Risikokapitalbeteiligungen abzustoßen, die 200 kryptobezogene Projekte wie Börsen, Banken und Depotbanken in mindestens 35 Ländern umfassen und nach Angaben von Personen, die mit der DCG vertraut sind, einen Wert von etwa 500 Millionen US-Dollar haben Gegenstand.
Die Schulden von Genesis gegenüber Gläubigern, deren Ausmaß zuvor nicht gemeldet wurde, unterstreichen die Größenordnung der Fundraising-Aufgabe für die in Connecticut ansässige DCG, deren Suche nach Fremdkapital kein Interesse geweckt hat, da die Gruppe nach dem Zusammenbruch von Krypto kämpft FTX austauschen. Die Gruppe befindet sich auch in einem hochkarätigen Streit mit den Winklevoss-Zwillingen, deren Krypto-Börse Gemini Genesis in ihrem Kreditprogramm verwendete.
Genesis, die hundertprozentige Tochtergesellschaft von DCG, war einer der größten Kreditgeber auf dem Kryptomarkt, der es Kunden ermöglichte, ihre Coins gegen hohe Renditen zu verleihen. Allerdings stoppte es im November nach der Implosion von FTX die Kundenabhebungen und machte „beispiellose Marktturbulenzen“ dafür verantwortlich.
Genesis schuldet den Gläubigern mehr als 3 Milliarden Dollar, sagten zwei der Personen. DCG lehnte eine Stellungnahme ab. Genesis reagierte nicht auf Anfragen nach Kommentaren.
Genesis hat die Investmentbank Moelis beauftragt, ihre Optionen zu erkunden, aber Gespräche über eine Fremdfinanzierung sind bisher nicht zustande gekommen. DCG-Chef Barry Silbert teilte den Aktionären am Dienstag mit, dass die Gruppe 30 Prozent der Belegschaft bei Genesis abgebaut und kürzlich ihr Vermögensverwaltungsgeschäft geschlossen habe, um die Kosten zu senken.
Zu den Schulden von Genesis gehören 900 Mio. USD gegenüber Kunden von Gemini, 280 Mio. EUR gegenüber der niederländischen Börse Bitvavo und auch Geld gegenüber Kunden des Krypto-Sparunternehmens Donut. Eine eigene Gruppe von Genesis-Gläubigern wird nach Angaben von mit der Sache vertrauten Personen von Anwälten von Proskauer Rose vertreten.
DCG hat eines der größten Venture-Portfolios von Krypto betrieben und unterstützt eine Reihe von Krypto-Börsen, darunter Coinbase, Kraken und Blockchain.com, sowie die inzwischen aufgelöste FTX, in die sie im Juli 2021 250.000 US-Dollar investiert hat. Andere von DCG finanzierte Unternehmen sind unter anderem Die US-Bank Silvergate und das Digital-Wallet-Unternehmen Circle.
Es hat auch in obskurere Namen wie die Krypto-Lotterie-App Jackpocket, das NFT-Unternehmen WENEW des Digitalkünstlers Beeple und Customized investiert Ethereum Wallet-Anbieter Rainbow laut seiner Website. Das Portfolio hat einen Wert von etwa 500 Millionen Dollar, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Einer der Leute fügte hinzu, dass die Risikoinvestitionen von DCG illiquide seien und es wahrscheinlich einige Zeit dauern würde, bis sie verkauft würden, zumal Investoren sich seit dem Zusammenbruch von FTX und inmitten eines globalen Wirtschaftsabschwungs von der Finanzierung neuer Projekte zurückgezogen hätten.
DCG wurde 2015 von Silbert, einem ehemaligen Bankier von Houlihan Lokey, gegründet und ist einer der größten und frühesten Unterstützer von Kryptomünzen und -unternehmen. Es wurde im Jahr 2021 mit 10 Mrd. USD bewertet und von erstklassigen Investoren wie SoftBank, Ribbit Capital und CapitalG, dem Risikoarm von Alphabet, unterstützt.
Spannungen mit Gläubigern brachen in diesem Monat an die Öffentlichkeit. Am Dienstag forderte Cameron Winklevoss den DCG-Vorstand auf, Silbert zu entlassen, der seiner Meinung nach „ungeeignet“ sei, die Gruppe zu leiten.
Einige Stunden später schrieb Silbert an die Aktionäre, dass die Kryptoindustrie im vergangenen Jahr „durch eine Welle von beispiellosem Betrug und kriminellem Verhalten so gut wie zerstört worden“ sei und dass DCG „bedeutende Änderungen vornehme, um das Unternehmen für langfristigen Erfolg zu positionieren“.
Glenn Hutchins, der milliardenschwere Mitbegründer der Private-Equity-Gruppe Silver Lake, trat letztes Jahr aus dem DCG-Vorstand zurück, wie die Financial Times zuvor enthüllte. Auch der frühere US-Finanzminister Larry Summers hat die Beratung der Gruppe eingestellt.
Einzelhandelskunden sind mitten in der Situation gefangen, wobei einige Kunden von Gemini, deren Gelder bei Genesis gefangen sind, jeweils Hunderttausende von Dollar investiert haben.
Referenz: Financial Times
