Wenn man sich die Marktstruktur ansieht, scheint es, dass BTC Phase C im Wyckoff Accumulation-Schema verlassen hat und sich jetzt in den frühen Teilen von Phase D befindet.
BTC erreicht die Erschöpfung des Angebots
Wenn das Angebot erschöpft ist, was bedeutet, dass die Mehrheit der Verkäufer, die bereit sind, zu einer bestimmten Preisspanne zu verkaufen, deutlich sinkt, können große Betreiber beginnen, den Preis zu erhöhen, da dies weniger Aufwand (Volumen) erfordern würde, da weniger Verkäufer übrig sind. Zu diesem Zeitpunkt haben große Betreiber wahrscheinlich große Positionen aufgebaut, nachdem sie in den letzten 3 Monaten das Angebot am Markt langsam absorbiert haben.
Die On-Chain-Metrik – alle Börsenreserven – ist in den letzten 2 Wochen deutlich gesunken, was darauf hindeutet, dass große Mengen an BTC aus den Börsen abgeflossen sind, was den Verkaufsdruck verringert.
Zeichen der Stärke
Die jüngste Rallye auf 42,6 000 USD kann als Zeichen der Stärke für BTC angesehen werden, insbesondere nachdem der Preis Ende Mai nach dem ersten Verkaufshöhepunkt über die automatische Rallyephase bei 42,2 000 USD gestiegen ist. Während dieser Rallye stieg das gesamte Handelsvolumen von BTC – eine wichtige Bestätigung dafür, dass die Dynamik und Aktivität auf den Markt zurückkehrt.
BTC muss diese Schlüsselzone halten
Nachdem BTC auf dem Tages-Chart überkaufte Bedingungen erreicht hat, ist eine kurzfristige Pullback-Phase eingetreten, in der gehebelte Longs langsam liquidiert wurden. Die kurzfristige Unterstützung liegt derzeit zwischen 35.000 USD und 38.3.000 USD, ein Bereich, der mit wichtigen gleitenden Durchschnitten, Fib-Retracement, früherem Widerstand, der als Unterstützung umgedreht wurde, und der Verteilung des Preisvolumens zusammenfällt.
Diese grün markierte Schlüsselzone muss Unterstützung halten, um eine bullische Marktstruktur aufrechtzuerhalten. Ein kurzfristiger Rückzug in diese grüne Zone, dann ein technischer Aufschwung, um 40.000 erneut zu testen, ist genau das, was die Bullen sehen müssen.
Wenn BTC Schwierigkeiten hat, die Unterstützung beim gleitenden 50-Tage-Durchschnitt zu halten, erhöht sich das Risiko, den unteren Teil der Handelsspanne bei 30.000 USD erneut zu testen, zusammen mit einem Ausbruch unter 30.000 USD. Wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt durchbrochen wird, wird dies auch die Struktur beschädigen und sich negativ auf Phase D der Wyckoff-Akkumulation auswirken.
Die aktuelle On-Chain-Analyse zeigt kaum Anzeichen eines großen Verkaufsdrucks. Alle Miner-Wechselströme waren deutlich niedriger als frühere Höchststände, das illiquide Angebot nimmt weiter zu, da sich große Unternehmen, die selten BTC verkaufen, weiter anhäufen, und die Devisenströme tendieren nach unten. Dies wird durch die jüngste BTC-Preiskorrektur mit sinkendem Volumen unterstützt, was darauf hindeutet, dass große Betreiber den Markt auf verbleibendes Angebot testen, bevor sie weiter Aufschläge vornehmen.
Kurzfristige technische Daten
Die kurzfristigen technischen Daten zeigen frühe zinsbullische Signale eines potenziellen lokalen Tiefs. Der Stunden-Chart zeigt eine zinsbullische Divergenz, da der Preis gefallen ist, während der Relative-Stärke-Index gestiegen ist. BTC hat eine Basis von rund 37,6 000 US-Dollar aufgebaut, was ein Signal für eine Abschwächung des Verkaufsdrucks ist.
Die 4-Stunden-Chart wurde an die Spitze getrieben, wobei der TD Sequential Indikator alle fünf Kaufsignale blinken ließ. Dies tritt auf, wenn der Preis für 16 aufeinanderfolgende Kerzen sinkt, was bei der BTC-Preisaktion sehr selten zu sehen ist.
Es ist auch wichtig zu bedenken, dass der gleitende 21-Tage-Durchschnitt den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt stark überschritten hat, wobei das Momentum in mehreren Zeitrahmen höher tendiert. Ähnliche Bedingungen wie diese haben in früheren Bullenmarktzyklen zu erheblichen Rallyes geführt. Normalerweise neigt BTC nach dem zinsbullischen Kreuz der beiden gleitenden Durchschnitte dazu, sich zur kurzfristigen Unterstützung zurückzuziehen, sich zu konsolidieren und dann die nächste Etappe höher zu beginnen.
Darüber hinaus haben sich Long-Liquidationen an Derivatebörsen ohne große Spitzen abgekühlt. Dies deutet darauf hin, dass gehebelte Longs vollständig liquidiert worden sein könnten, was den Verkaufsdruck weiter verringert.
Es bleibt abzuwarten, ob BTC die Unterstützung im grünen Bereich zwischen 35.000 USD und 38.3.000 USD halten kann. Mit sich verbessernden technischen Daten auf dem Stunden- und 4-Stunden-Chart, Tages- und 3-Tages-Charts zeigen immer noch ein zinsbullisches Momentum und keine Anzeichen eines großen Verkaufsdrucks durch die On-Chain-Kennzahlen, dies deutet darauf hin, dass BTC die kurzfristige Unterstützung halten und dann nach oben umkehren sollte, um erneut zu testen 40.000 US-Dollar, idealerweise Vorbereitung für einen Ausbruch, um Phase D fortzusetzen.
Artikel in englischer Sprache auf cryptopotato.
