Im Jahr 2025 haben Kryptowährungs-Asset-Manager ihre Kapitaleinlagen auf Blockchain-Plattformen erheblich ausgebaut, während institutionelle Anleger zunehmend auf DeFi (dezentrale Finanzen) setzen. Ein aktueller Bericht von Artemis und Vaults beleuchtet den Aufstieg neuer, „krypto-nativer“ Vermögensverwalter und deren Wachstumsdynamik.
DeFi als neue Wachstumschance
Laut dem Bericht hat sich das on-chain Kapital seit Januar 2025 von etwa 1 Milliarde auf über 4 Milliarden US-Dollar erhöht. Diese massive Steigerung verdeutlicht, dass große Unternehmen beträchtliche Summen in der dezentralen Kredit- und Darlehensplattform Morpho Protocol gebunden haben, was knapp 2 Milliarden US-Dollar ausmacht. Diese Entwicklung zeigt, wie institutionelle Akteure ihre Strategien anpassen und DeFi als ernsthaften Bestandteil ihrer Finanzierungsmodelle anerkennen.
Verändertes institutionelles Sentiment
Das institutionelle Interesse an Kryptowährungen hat sich parallel zur regulatorischen Entspannung in den USA gewandelt. Artemis und Vaults stellen fest, dass DeFi-Protokolle sich weiterentwickeln und als ergänzende Finanzinfrastruktur angesehen werden. „Die Sichtweise auf DeFi hat sich geändert; es wird nun als konfigurierbare, komplementäre Finanzschicht wahrgenommen“, heißt es im Bericht.
Stärkung der Nutzererfahrung
Ein weiterer wesentlicher Punkt, der im Bericht thematisiert wird, ist die Nutzererfahrung. Die Art und Weise, wie Nutzer mit DeFi-Protokollen interagieren, spielt eine immer größere Rolle für deren Adoption. Benutzer schätzen Zuverlässigkeit, Vorhersehbarkeit und Benutzerfreundlichkeit. Plattformen, die Transaktionen vereinfachen und weniger Friktionen bieten, sorgen für eine höhere Nutzerbindung.
Die drei Hauptanwendungsfälle von DeFi für Institutionen
Die drei Hauptanwendungsfälle für institutionelle Investoren sind das Angebot von Stablecoin-Erträgen, Krypto-Erträgen und Krypto-Darlehen, wodurch die Komplexität von DeFi abstrahiert wird. So bieten zentralisierte Plattformen wie Coinbase USDC-Erträge in Endverbraucher-Apps an, während PayPal ähnliche Angebote für seinen Stablecoin PYUSD hat. Diese Transparenz und Zugänglichkeit fördern das Vertrauen in DeFi.
Zukunftsorientierte Perspektiven
Insgesamt verdeutlicht der Bericht einen signifikanten Trend: DeFi könnte die traditionelle Finanzwelt revolutionieren, und große institutionelle Investoren fangen an, diese Möglichkeit ernsthaft in Betracht zu ziehen. Die Entwicklung der Infrastruktur und die entspannteren regulatorischen Bedingungen könnten den Weg für eine breitere Akzeptanz ebnen, was möglicherweise zu einem grundlegenden Wandel in der Finanzlandschaft führen könnte.
