Die nativen Token von Krypto-Börsen sind in letzter Zeit dank einer Reihe von Merkmalen, die sie von herkömmlichen Kryptowährungen unterscheiden, zu einer eigenen und sehr vielversprechenden Klasse von Anlageinstrumenten geworden.
Der erste Grund ist, dass sie Benutzern die Möglichkeit bieten, beim Handel an Kryptobörsen Rabatte zu erhalten. Beispielsweise können Benutzer bis zu 25 % Rabatt erhalten, wenn sie Gebühren auf Binance mit dem nativen Token der Börse bezahlen – der .
KuCoin bietet einen Rabatt von 20 %, wenn die Handelsgebühren mit seinem nativen Token bezahlt werden, das dem BNB von Binance nahe kommt. Darüber hinaus können Anleger auch einen maximalen Rabatt auf Gebühren genießen, wenn Sie KCS halten, bis zu -0,005 % Maker-Gebühr und höchstens 0,02 % Taker-Gebühr, was viel niedriger ist als bei Binance (0,02 % Maker-Gebühr und 0,04 % Taker-Gebühr).
Deflationäre Zeichen
Neben großzügigen Rabatten versuchen viele Börsen, den Inhabern ihrer Token die Möglichkeit zu geben, passives Einkommen zu generieren, beispielsweise durch Staking. Zusätzliche Rentabilität für die Inhaber von nativen Token wird auch durch das regelmäßige „Verbrennen“ erheblicher Mengen an Coins aus dem Umlauf sichergestellt.
Während des Brennvorgangs wird eine ausgewählte Menge an Token auf sogenannte Burning Wallets übertragen, die über keine Zugangsschlüssel verfügen. Solche Brennverfahren schützen Restmünzen vor Wertverlust, da ihre Umlaufmenge ständig künstlich verringert wird.
Binance kauft und verbrennt seine BNB vierteljährlich in einem Betrag, der 20 % der Einnahmen der Plattform entspricht. Beim letzten Brennvorgang hat Binance 1,68 Milliarden Token aus dem Umlauf zurückgerufen. Huobi verbrannte im Februar einen Gegenwert von 7,57 Millionen Dollar in 823.000 Token. KuCoins KCS hat einen aggressiveren Brennmechanismus. Das KCS-Team führt monatlich KCS-Rückkäufe und -Verbrennungen durch, um seinen deflationären Prozess zu beschleunigen, was es KCS ermöglicht, die niedrigste zirkuläre Versorgung aller Mainstream-Börsen-Token zu haben.
Treibende Faktoren
Einige Börsen bieten den Inhabern ihrer Token zusätzliche Möglichkeiten, ihre Verwendung rentabler zu gestalten. Zum Beispiel vergibt KuCoin tägliche Boni an jeden, der sechs oder mehr KCS besitzt. Solche Boni werden aus dem täglichen Einkommen gezahlt, das durch die Börse generiert wird. Die Börse sagte, ein KCS-Wal habe über den KCS-Bonus einen Gewinn von über 2 Millionen Dollar erhalten. Darüber hinaus erhalten KCS-Inhaber Rabatte bei der Buchung von Reisen über den Travala-Service. Die Börse hat außerdem angekündigt, dass sie plant, ein Blockchain-basiertes Wertselbstzirkulations-Ökosystem aufzubauen, das allen Mitgliedern der KCS-, KuCoin- und KCC-Community Zugang zu einer erweiterten Liste von Diensten gewährt.
Laut CoinMarketCap sind derzeit über 70 verschiedene native Krypto-Exchange-Token auf dem Markt erhältlich. Jede Börse versucht, Investoren mit neuen Funktionen und Dienstleistungen anzuziehen. Zum Beispiel bietet Binance den Inhabern seines nativen Tokens eine Reihe einzigartiger Produkte an, die vom Launchpad für Investitionen in hochwertige Projekte bis hin zu Einsparungen und der Binance Visa Card reichen.
Gleichzeitig erhalten Inhaber von Exchange-Token selten die Möglichkeit, sich direkt an der Entwicklung des Projekts zu beteiligen. Dies betrifft insbesondere die Abstimmung über Listings neuer Coins. Von den großen Börsen bieten nur Huobi () und MEXC () solche Privilegien. Dies ist jedoch mit regulatorischen Risiken verbunden, da Voting Token Stammaktien erschreckend ähnlich werden und möglicherweise von der US Securities and Exchange Commission sanktioniert werden. Die Gewährung solcher Funktionen für Benutzer kann zu erheblichen Problemen für Krypto-Börsen führen, die auf dem US-Markt tätig sind.
Exchange-Token vereinen tatsächlich die Vorteile, ein Zahlungsmittel zu sein, als Rabatt für Tauschdienstleistungen zu dienen und die Rolle eines rentablen Anlageinstruments zu erfüllen. Ihr Hauptvorteil gegenüber herkömmlichen Kryptowährungen besteht jedoch darin, dass native Exchange-Token viel weniger Marktschwankungen unterliegen, insbesondere bei Kursrückgängen. Das Geheimnis ist einfach: Wenn das Handelsvolumen in Krisenzeiten steigt, steigen auch die Einnahmen der Krypto-Börsen und der Wert ihrer nativen Token wächst entsprechend. Ausgestattet mit solchen Eigenschaften können Börsentoken sogar als volatilitätsminderndes Instrument auf dem Kryptomarkt eingesetzt werden.
Es ist nicht verwunderlich, dass viele Börsen-Token im vergangenen Jahr Wachstumsraten im zweistelligen und hundertprozentigen Bereich aufwiesen. Zum Beispiel ist KCS der Spitzenreiter bei Plattform-Token, dessen Preis um das 30-fache von 0,690 $ am 1. Januar 2021 auf 21,376 $ am 31. Dezember 2021 gestiegen ist. Im Mai 2021 erreichte der BNB-Token seinen ATH von 675 $ und wurde vierte in Bezug auf die Kapitalisierung unter allen Kryptowährungen auf dem Markt.
Die Rallye der Börsen-Token wird sich wahrscheinlich in diesem Jahr fortsetzen, da sie in den letzten 50 Jahren in Rekordgeschwindigkeit an Wert verloren haben. Da sich der Anteil in den USA 8 % nähert, suchen Investoren fieberhaft nach alternativen Anlageinstrumenten, einschließlich Kryptowährungen. Das Handelsvolumen an Krypto-Börsen wird daher wahrscheinlich zunehmen, was zu einer entsprechenden Stärkung der Token-Kurse der einheimischen Börse führen wird.
Darüber hinaus können die zusätzlichen Vorteile, die Börsentoken bieten, sie beliebter und gefragter machen als viele klassische Kryptowährungen, sodass sie in den nächsten Jahren an die Spitze der CoinMarketCap-Ratings klettern können.
Auswahlkriterium
Das Grundprinzip für die Auswahl eines Börsen-Tokens als Ergänzung zu Anlageportfolios ist recht einfach. Die Aussichten für das Wachstum von a coin hängen direkt von der Popularität der ausgebenden Börse ab. Die Popularität kann anhand von drei Parametern bewertet werden – Echtzeitleistung, Leistungsdynamik und Risiken.
Aktuelle Kennzahlen weisen darauf hin, dass der unbestrittene Marktführer die Krypto-Börse Binance ist – eine Tatsache, die sich in der Kapitalisierung ihres nativen BNB-Tokens widerspiegelt, die nur von der kombinierten Kapitalisierung von , , und übertroffen wird. Zu den führenden Börsen mit nativen Token in Bezug auf die aktuelle Popularität, basierend auf der Anzahl der wöchentlichen Besuche, gehören KuCoin, , Bybit, OKX und Huobi.
In Bezug auf die Leistungsdynamik ist KuCoin führend, das im Dezember 2021 die Schwelle von 10 Millionen Benutzern mit einem täglichen Transaktionsvolumen von über 3 Milliarden US-Dollar überschritten hat. Der native Token der Krypto-Börse FTX hat sich in nur einem Jahr nach ETH zum zweitbeliebtesten Token unter den Benutzern entwickelt, während Binance trotz des Drucks der Krypto-Regulierung ein Wachstum des monatlichen Handelsvolumens von 65 % meldete.
Gleichzeitig bauen und stärken Binance, KuCoin und FTX weiterhin ganze Ökosysteme rund um ihre zentralen Servicestrukturen. KCC (kurz für KuCoin Community Chain) gab im Februar bekannt, dass es ein 50-Millionen-Dollar-Accelerator-Programm startet, das vorsieht, dass der Austausch Entwicklern Zuschüsse gewährt, Hackathons finanziert und Inkubatoren für neue Projekte im Zusammenhang mit der Entwicklung von Blockchain-Technologien und dem Blockchain-Netzwerk des KCC schafft, das den Eingeborenen beherbergt Token tauschen.
“Das Incentive-Programm hat dieses Jahr unsere oberste Priorität”, sagte KuCoin Community Chain Entwicklungsdirektor Sam Yao. “Wir freuen uns darauf, unser Ökosystem weiter zu bereichern, indem wir den unterschiedlichen Investitionsbedürfnissen der Benutzer gerecht werden. Wir begrüßen Projekte, die auf KCC umgesetzt werden, und nehmen an unserem Anreizprogramm teil, um uns beim Aufbau eines florierenden Ökosystems zu helfen.”
KCS, das native Token von KCC, wird von der Explosion des KCC-Ökosystems profitieren. Da der Preis von BNB nach dem Start der Binance Smart Chain deutlich gestiegen ist, kann dies auch bei KCC und KCS der Fall sein.
Auch die Kryptobörse FTX, eine weitere Plattform mit beeindruckender Entwicklungsdynamik, sieht Perspektiven im Zusammenhang mit der Entwicklung eines nativen Ökosystems. Die Börse kündigte kürzlich den Start eines Projekts an, das darauf abzielt, Kryptowährungen und nicht vertretbare Token in die Glücksspielbranche einzuführen. „Wir starten FTX Gaming, weil wir Gaming als spannenden Anwendungsfall für Kryptowährungen sehen“, sagte der Vertreter der Börse. “Es gibt mehr als zwei Milliarden Spieler auf der Welt, die digitale Gegenstände gespielt und gesammelt haben, und jetzt können sie diese auch besitzen.”
Die Risiken sind in erster Linie mit neuen regulatorischen Beschränkungen verbunden. Als die People’s Bank of China (PBOC) im vergangenen September Kryptowährungen als Bedrohung für das traditionelle Finanzsystem bezeichnete und jegliche Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten für illegal erklärte, verloren die Token der Kryptobörsen OKEx und Huobi erheblich an Wert. OKB fiel um 16 % und HT um 23 %. Der Grund ist einfach, da eine beträchtliche Anzahl der Nutzer beider Veranstaltungsorte in China lebt. Als die britische Regulierungsbehörde Binance am 21. Juni 2021 den Handel mit Kryptowährungen in Großbritannien untersagte, fiel der Preis von BNB an einem einzigen Tag von 340 $ auf 261 $.
Solche Risiken bleiben auch in diesem Jahr relevant, und die größten und beliebtesten Krypto-Börsen sowie Börsen mit einer großen Anzahl von Kunden in Ländern mit erhöhtem regulatorischem Risiko, wie China, Indien und Japan, sind am stärksten gefährdet.
Unter Berücksichtigung der oben genannten Auswahlkriterien sollten Anleger den Token der Börsen KuCoin (KCS), FTX (FTT), MEXC Global (MX) im gesamten Jahr 2022 große Aufmerksamkeit schenken.
