Die Zukunft der digitalen Währungen im Finanzsektor
Die Diskussion um die Integration digitaler Währungen und tokenisierter Vermögenswerte in das Finanzsystem gewinnt zunehmend an Fahrt. Insbesondere das globale Bankennachrichtennetzwerk SWIFT plant im kommenden Jahr erste Live-Transaktionen, was einen markanten Schritt in Richtung einer umfassenden Umsetzung darstellt.
SWIFTs innovative Ansätze
SWIFT, das als wichtiger Akteur im internationalen Bankwesen gilt, hat sich die Herausforderung angenommen, digitale Vermögenswerte effektiver zu nutzen. Bereits im März gab das Unternehmen bekannt, eine Plattform zu entwickeln, um digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) mit dem bestehenden Finanzsystem zu verknüpfen. Nick Kerigan, Leiter der Innovationsabteilung bei SWIFT, äußerte sichoptimistisch: „Jetzt sehen wir eine Nachfrage aus der Branche, diese (Test-)Phase zu verlassen und zu sehen, wie sich ein digitaler Vermögenswert wirklich bewegt.“
Marktherausforderungen und Potenzial
Trotz des vorhandenen Potenzials sind die Fortschritte im Bereich der tokenisierten Vermögenswerte bisher langsamer gewesen als erwartet. Einschränkungen durch einen fragmentierten Markt und die vergleichsweise geringe Anzahl an Initiativen außerhalb der Bankensysteme behindern die breitere Markteinführung. So haben sich nur wenige Produkte bisher deutlich auf den Märkten etabliert, was Fragen zur praktischen Anwendbarkeit aufwirft.
Bedeutung für die Finanzwelt
Die Bedeutung der Entwicklungen von SWIFT ist nicht zu unterschätzen. Rund 90% der Zentralbanken weltweit experimentieren bereits mit digitalen Varianten von Fiat-Geld, während gleichzeitig der Bedarf an effizienteren und kostengünstigeren Handelsmethoden steigt. Die Möglichkeit, durch den Einsatz von Blockchain-basierten Token den Handel zu optimieren, könnte die Dynamik im Finanzsektor revolutionieren, insbesondere durch die Eliminierung von Zwischenhändlern.
Der Test der tokenisierten Anleihe
Ein zentrales Element von SWIFTs nächste Initiative umfasst die Durchführung von Transaktionen mit tokenisierten Anleihen. „Um eine tokenisierte Anleihetransaktion erfolgreich zu handeln und abzuwickeln, benötigen Sie Bargeld, und hier kommt eine tokenisierte Einlage oder ein Großhandels-CBDC ins Spiel“, erklärte Kerigan. Diese Aussage verdeutlicht die Wichtigkeit der simultanen Verfügbarkeit von Lieferung und Zahlung für den Erfolg von digitalen Transaktionen.
Die Rolle der Zentralbanken
Die Entwicklungen von SWIFT sind zudem eng mit den Aktivitäten der Zentralbanken verknüpft. Diese testen ebenfalls CBDCs, um den grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr zu verbessern. Der Austausch von Wissen und Technologie zwischen SWIFT und den Zentralbank-Experten könnte weitere Impulse für die Integration digitaler Währungen im Finanzsystem bringen und die Sichtbarkeit der Ergebnisse erhöhen.
Insgesamt zeichnet sich ab, dass die kommenden Jahre entscheidend für die Entwicklung und Integration digitaler Währungen und tokenisierter Vermögenswerte sein werden. Die Bereitschaft der Branche, über Testphasen hinauszugehen und echte Transaktionen durchzuführen, könnte dazu beitragen, die Akzeptanz neuer Technologien im Finanzsektor zu steigern und neue Standards zu setzen.
