Die Regierung und die Bank of England sagen, dass ein digitales Pfund in Zukunft „wahrscheinlich benötigt wird“ und haben mit der Arbeit an seinem detaillierten Design begonnen.
Minister und Beamte sind besorgt, dass die Verwendung von Bargeld rapide zurückgeht: Noch im Jahr 2008 entfielen 60 Prozent der Transaktionen auf physisches Geld, jetzt sind es nur noch 15 Prozent.
Um auch in Zukunft effiziente Zahlungssysteme zu gewährleisten, beraten das Finanzministerium und die BoE nun über eine digitale Version von Banknoten, die in der zweiten Hälfte des Jahrzehnts eingeführt werden könnte.
Wie würde ein digitales Pfund funktionieren?
Ein von der BoE ausgegebenes und garantiertes digitales Pfund würde in Brieftaschen auf Smartphones oder speziell entwickelten Smartcards sitzen, die von privaten Unternehmen bereitgestellt werden, bei denen es sich um Geschäftsbanken oder Technologiekonzerne handeln könnte.
Diese Wallet-Betreiber hätten wiederum Zugang zur Zahlungsinfrastruktur der BoE, einschließlich eines Hauptbuchs, um den Benutzern digitale Pfund zur Verfügung zu stellen. Das alles bedeutet, dass die Leute keine Bankkonten bei der BoE haben würden.
Ein digitaler Sterling wäre genauso viel wert wie ein physisches Pfund. Ein digitales Pfund würde keine Zinsen zahlen, und die BoE hat auch versprochen, keinen negativen Zinssatz zu erheben, was einer Gebühr für das Halten von Geld entspricht.
Betreiber digitaler Geldbörsen müssten Nutzerdaten sicher verwahren. Die BoE würde nur anonymisierte Informationen über Transaktionen mit digitalen Pfund Sterling erhalten.
Die Wallet-Betreiber würden verschiedene Know-Your-Customer- und Anti-Geldwäsche-Checks durchführen, ähnlich denen, die Banken auf Kundenkonten durchführen.
Strafverfolgungsbehörden könnten Informationen von Wallet-Betreibern auf die gleiche Weise anfordern, wie sie Zugang zu Bankkonten suchen können.
Wird es große Änderungen in der Funktionsweise des elektronischen Zahlungsverkehrs geben?
Nein. Zahlungen mit einem digitalen Pfund wären denen von heute mit Debitkarten, Kreditkarten, Zahlungen mit Smartphones oder Bezahldiensten wie PayPal sehr ähnlich.
Ein digitales Pfund Sterling würde dafür sorgen, dass Zahlungssysteme wie diese auch in Zukunft noch existieren, da Wallet-Betreiber Zugriff auf die Infrastruktur der BoE hätten.
Ein zentrales Ziel der vorbereitenden Arbeiten des Finanzministeriums und der BoE ist die Defensive.
Beamte hoffen, dass ein digitales Pfund die Bildung von „Walled Gardens“ stoppen würde, in denen es schwierig ist, Geld zwischen Betreibern verschiedener Zahlungssysteme zu senden.
In China war dies bis vor kurzem bei Alipay und WeChat Pay der Fall. Einige westliche Technologieunternehmen sind auch daran interessiert, Zahlungstoken für ihre Plattformen auszugeben.
Die BoE will auch ein digitales Pfund, um sicherzustellen, dass Zahlungen immer noch in Pfund Sterling erfolgen und damit die monetäre Souveränität gewährleistet wird.
Ein digitales Pfund wäre ganz anders als eine Kryptowährung wie Bitcoin, die keinen inneren Wert hat und besser als Investition beschrieben wird. Es wird Stablecoins ähnlicher sein, einer Klasse von Kryptowährung, die an zugrunde liegende Vermögenswerte gebunden ist, um ihren Wert konstant zu halten.
Beamte sagen, dass sie nicht voraussehen, dass ein digitales Pfund Sterling von der BoE programmierbar wäre, was es ihr ermöglichen könnte, zu kontrollieren, wie und wo Geld ausgegeben wird. Wallet-Betreiber könnten es den Verbrauchern jedoch ermöglichen, ihre Ausgaben selbst zu begrenzen.
Eine Schlüsselfrage, die noch beantwortet werden muss, ist, wie Offline-Zahlungen funktionieren werden, sowohl für diejenigen, die mit digitalen Diensten nicht vertraut sind, als auch in Gebieten, in denen die Internetverbindung begrenzt ist.
Wird Bargeld verschrottet?
Minister und die BoE sagen nein, und Bargeld wird es immer geben. Aber während die Nachfrage nach Bargeld immer noch hoch ist, sinkt seine Verwendung bei Transaktionen, und irgendwann wird dieser Trend Fragen darüber aufwerfen, wie physische Banknoten gehortet, aber nicht verwendet werden.
Ein Gesetzentwurf der Regierung, der durch das Parlament geht, enthält einige Bestimmungen zur Wahrung des Zugangs zu Bargeld. Aber in Zukunft, wenn die Zahl der Bargeldnutzer weiter sinkt, könnte sich die Haltung der Minister zu physischen Banknoten ändern.
Wie wird sich all dies auf Geschäftsbanken auswirken?
Im Alltag sollen Banken nahtlos neben einem digitalen Pfund operieren.
Es besteht jedoch die Sorge, dass es viel einfacher wäre, Einlagen in digitale Pfund umzuwandeln, wenn eine Bank das Vertrauen ihrer Kunden verliert, als sie physisch von dem Finanzinstitut zu entfernen. Dies könnte Bank Runs wahrscheinlicher machen.
Die Regierung hofft, dass das Financial Services Compensation Scheme, das Kundeneinlagen auf Bankkonten bis zu einem Wert von 85.000 £ garantiert, dazu beitragen wird, das Vertrauen in Geschäftsbanken aufrechtzuerhalten.
Aber um dieses Risiko von Bank Runs weiter anzugehen, sagte Sir Jon Cunliffe, stellvertretender Gouverneur der BoE, dass es ein individuelles Limit für Bestände an digitalen Pfund Sterling zwischen 10.000 und 20.000 Pfund geben würde.
Das Rätsel, mit dem die Beamten zu kämpfen haben, ist, dass je niedriger die Grenze ist, desto weniger Gefahr besteht für Geschäftsbanken. Aber das wiederum würde bedeuten, dass weniger digitale Pfund für Transaktionen verwendet werden.
Wenn es nur wenige offensichtliche Änderungen gibt, was ist der Sinn?
Beamte haben sich bemüht, diese Frage klar zu beantworten. Privat sagen sie, dass es wichtig ist, sich angesichts der Zukunft digitaler Währungen und der Verwendung von Bargeld Optionen offen zu halten.
Die Finanzierung des detaillierten Designs eines digitalen Pfunds und der entsprechenden Infrastruktur ist für das Finanzministerium und die BoE nicht teuer, und die Entscheidung, ob die Umsetzung vorangetrieben werden soll, soll 2025 getroffen werden.
Die Vorarbeiten für ein digitales Pfund voranzutreiben, gleicht dem Abschluss einer Versicherung gegen eine unsichere Welt, in der die Zahlungsverkehrslandschaft deutlich weniger kundenfreundlich wird als heute.
Referenz: Financial Times
