Der nach Hash-Rate und Mining-Flotte größte börsennotierte Bitcoin-Miner in den USA, Core Scientific (CORZ), gab am 26. Oktober eine Insolvenzwarnung in einer Einreichung bei der SEC heraus.
Kurz darauf stürzte die Aktie ab. Die Aktie stürzte von 1,02 $ auf 0,22 $ ab. Während die CORZ-Aktie zu Jahresbeginn bei 10,43 $ gehandelt wurde, ist sie seit Jahresbeginn um 97 % gefallen.
Insbesondere der Bitcoin-Preis zeigte sich von den Nachrichten unbeeindruckt. Wie NewsBTC berichtete, ist eine Kapitulation der Bitcoin-Miner derzeit das größte marktinterne Risiko. Fraglich ist daher, ob die Gefahr einer Kapitulationsveranstaltung nun vorbei ist oder Core Scientific der Vorbote eines größeren Crashs ist?
Bitcoin Miner Core Scientific in den Seilen
Dokumente, die bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission eingereicht wurden, zeigen, dass die Möglichkeit eines Konkurses besteht. Das Unternehmen sagte, es werde seine Ende Oktober und Anfang November fälligen Schuldenzahlungen nicht leisten.
Darüber hinaus kündigte Core Scientific an, dass Inhaber seiner Stammaktien „einen Totalverlust ihrer Investition erleiden könnten“. Das Bargeld könnte bis Ende des Jahres oder früher aufgebraucht sein, zum Teil, weil Celsius dem Bergmann wohl 5,4 Millionen Dollar schuldet.
Verantwortlich für die Situation des Bitcoin-Miners ist laut Management jedoch, dass „Betriebsleistung und Liquidität durch den anhaltenden Rückgang des Bitcoin-Preises, den Anstieg der Stromkosten“ sowie „den Anstieg der Stromkosten stark beeinträchtigt wurden die globale Hash-Rate des Bitcoin-Netzwerks“.
Die Analysten von Compass Point glauben, dass eine Insolvenz durchaus möglich ist, wie CNBC zitiert:
Ohne zu wissen, wie die Gespräche mit den Gläubigern von CORZ verlaufen, denken wir jedoch, dass ein Szenario, in dem CORZ Schutz nach Kapitel 11 beantragen muss, ernst genommen werden muss, insbesondere wenn die BTC-Preise weiter vom aktuellen Niveau abfallen.
Momentan erwägt der Bitcoin-Miner verschiedene Optionen zur Beschaffung von zusätzlichem Kapital.
Vorerst Entwarnung für den Bitcoin-Kurs?
Das SEC-Dokument gibt Entwarnung für den Bitcoin-Preis, da es bereits zu einem Ausverkauf der Bitcoin-Bestände von Core Scientific gekommen ist. Das Unternehmen hält jetzt nur noch 24 Bitcoins; 1.027 Bitcoins wurden bereits im letzten Monat verkauft.
Insofern ist nicht mehr die Kasse von Core Scientific ein Problem, sondern der insgesamt schlechte Zustand der Bitcoin-Mining-Industrie. Die Branche leidet unter explodierenden Stromkosten sowie dem gedrückten Bitcoin-Preis.
Viele größere Bitcoin-Mining-Unternehmen bestellten neue Hardware, als der Preis viel höher war. Aufgrund langer Lieferzeiten erhielten sie die Maschinen viel später, zu einer Zeit, als der Hash-Preis bereits viel weniger profitabel war.
Ein weiterer bekannter Bitcoin-Miner, Compute North, meldete bereits im September Insolvenz an und schuldet mindestens 200 Gläubigern bis zu 500 Millionen Dollar, wie Bitcoinist berichtete.
Die nächsten Monate werden also zeigen müssen, ob es einer tieferen Marktbereinigung bedarf, um unrentable und überschuldete Miner aus dem Markt zu drängen. Core Scientific hatte mit 3,5x das höchste Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital in der Branche.
Derzeit deutet die Nettopositionsänderung der Miner weiterhin darauf hin, dass die Branche Verkaufsdruck auf den Markt ausübt. Die Metrik zeigt, dass die Gesamtzahl der von Bergleuten verkauften Bitcoins höher war als die Menge, die im Oktober jeden Tag gehalten wurde.
Bitcoin-Miner übt Verkaufsdruck auf den Markt aus. Quelle: Twitter
Aus technischer Sicht sieht es so aus, als wäre BTC bereit, bald ein langes Territorium zu erreichen. Vorerst muss der Preis das Tief fegen und sollte das Niveau bei 19,9.000 $ halten.
Bitcoin-Konsolidierung über 20.000 $. Quelle: TradingView
