Anleger müssen vorsichtig sein, da der SPX eine höhere Zeitrahmenstruktur durchbrochen hat, was in den kommenden Wochen wahrscheinlich zu erhöhter Volatilität führen wird. Dies wird sich wahrscheinlich auf die Volatilität von BTC auswirken, da Risikoanlagen stark korreliert sind.
Technischer Support getestet – Schlüssellevel, die es zu halten gilt
Der kurzfristige Verkaufsdruck hat Bitcoin unter den kritischen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gedrückt. BTC muss den 200-Tage-MA für den Wochenschluss halten, um die längerfristige bullische technische Struktur und die Bullenmarkt-Validierungsphase aufrechtzuerhalten.
Es gibt sehr konfluente Unterstützungsniveaus zwischen 43,9.000 und 43,6.000 USD. Diese Unterstützungszone umfasst den 21-Wochen-EMA, die steigende Trendlinie, den unteren Teil der Handelsspanne und andere wichtige Niveaus. Wenn die globalen Aktien weiter ausverkauft sind, liegen die nächsten großen Unterstützungsniveaus bei 42,6.000 US-Dollar und 41,3.000 US-Dollar, die gehalten werden müssen.
Wenn BTC die Unterstützung im unteren Bereich von 40.000 USD testet, wird dies wahrscheinlich durch eine weitere globale Risikoabschwächung, einen steigenden Dollar und die Unsicherheit über die Geldpolitik von Evergrande und der Fed getrieben.
Rückzug durch Liquidationen und Panikverkäufe bei jüngeren Münzen
Bisher waren die beiden Hauptkatalysatoren, die den jüngsten Ausverkauf ausgelöst haben, eine massive Liquidation von 4 Milliarden US-Dollar und eine Korrektur der globalen Aktien. Dies sind Ereignisse, die wenig mit den Fundamentaldaten von Bitcoin und insbesondere dem bullischen Trend bei den On-Chain-Kennzahlen zu tun haben. Obwohl die kurzfristige Preisaktion bärisch aussieht, zeigen die On-Chain-Kennzahlen weiterhin einen deutlich zinsbullischen Trend, da die langfristigen Inhaber, großen Miner und Unternehmen, die ältere Coins halten, nicht diejenigen sind, die verkaufen.
Stattdessen haben On-Chain-Metriken jüngere Coins, insbesondere die 1 Woche bis 1 Monat und 3 bis 6 Monate alten Coins, als Gruppen identifiziert, die aus Angst verkaufen. Kohorten, die Münzen halten, die älter als 12 Monate sind, halten den Dip weiterhin fest und akkumulieren ihn.
Auf-Chain Trend bleibt bullisch
Selbst mit dem kurzfristigen Pullback aufgrund des globalen Risk-Offs bleibt der Gesamttrend bei den On-Chain-Kennzahlen fest zinsbullisch. Die Mean Coin Age-Metrik von CryptoQuant, die die Aktivität langfristiger Inhaber misst, bleibt fest in der Neuakkumulation, da ältere Münzen weiterhin halten.
Die folgende Grafik, die die Reserven und Abflüsse der Bitcoin-Miner an Börsen verfolgt, zeigt weiterhin, dass die Miner kein Interesse daran haben, große Mengen an BTC auf dem aktuellen Niveau zu verkaufen. Die Reserven der Bitcoin-Minenarbeiter sind dieses ganze Jahr weiter nach oben tendiert, ein starkes Zeichen der Akkumulation. Darüber hinaus bleiben die Devisenkassareserven weiterhin auf Mehrjahrestiefs, da BTC weiterhin von den Börsen in Kühllager abgezogen wird.
Der aktuelle Ausverkauf war hauptsächlich auf Long-Liquidationen und Panikverkäufe jüngerer Kohorten zurückzuführen, was diese Korrektur zu einer attraktiven Kaufgelegenheit für langfristige Anleger macht.
Was ist für die Fortsetzung des Bullenmarktes erforderlich?
Die aktuelle Hausse-These hängt davon ab, dass der Aufwärtstrend bei den On-Chain-Kennzahlen anhält und die nächste Kapitalwelle auf den Markt kommt, idealerweise im vierten Quartal 2021. Anleger müssen sich bewusst sein, dass alles möglich ist, und es gibt einen Entwertungspunkt in der Bitcoin-Bullen-These.
Um es ungültig zu machen, müssen Langzeitbesitzer, große Miner und Unternehmen, die ältere Coins halten, jetzt große Mengen an Bitcoin verkaufen und einen Trend des On-Chain-Verkaufs beginnen, der den Preis wieder unter 41.3.000 USD in die 30.000 USD auf 40.000 USD drücken wird k Handelsspanne. Dies wird wahrscheinlich erfordern, dass globale Aktien erheblich entladen werden, was zu weit verbreiteten Panikverkäufen bei allen Vermögenswerten führt.
Große Woche vor uns
Die Richtung der globalen Aktien in dieser Woche wird sich wahrscheinlich auf Bitcoin auswirken. Wir können weiterhin mit kurzfristiger Volatilität rechnen, da die Unsicherheit über die Geldpolitik von Evergrande und der Fed anhält. Die Anleger werden sich im Laufe dieser Woche die Kommentare der Fed ansehen, um Hinweise auf ihre Pläne zu erhalten, diese im Laufe dieses Jahres zu reduzieren.
Es ist wichtig anzumerken, dass die Fed-Bilanz jede Woche neue Höchststände erreicht, die Zinsen immer noch bei Null liegen, die US-Regierung die Besorgnis über steigende Zinsen nach Abschluss der Drosselung gemildert hat und Billionen von Liquidität nach einem Wertaufbewahrungsmittel gegenüber der Fiat-Währung suchen abgewertet werden. Risikoaktiva werden seit vielen Jahren mit der Bilanz der Fed korreliert, was darauf hindeutet, dass die makroökonomischen Bedingungen sie immer noch begünstigen.
Da der Handel während der Woche fortgesetzt wird, wird es wichtig sein, die aggregierten On-Chain-Daten zu verfolgen, um zu sehen, ob größere Käufer den Einbruch akkumulieren oder ob langfristige Inhaber und große Unternehmen verkaufen. Derzeit bleibt der Gesamttrend zinsbullisch, da die meisten Verkäufe aus Liquidationen stammen und jüngere Kohorten in Panik geraten. Im Moment hat der Ausverkauf von BTC die Fundamentaldaten und den Preis verschoben, was möglicherweise eine Kaufgelegenheit für Anleger schafft.
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