Die oberste Aufsichtsbehörde der Wall Street wird voraussichtlich einen Vorschlag zur Verschärfung der Sicherheitsvorkehrungen für das Vermögen der Anleger veröffentlichen, nachdem der Zusammenbruch mehrerer hochkarätiger Kryptounternehmen im vergangenen Jahr gezeigt hatte, dass Kundengelder nicht so sicher waren, wie beworben wurde.
Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission, die am Mittwoch über den Vorschlag abstimmen soll, will Anlageberater zwingen, alle von ihnen verwalteten Kundenvermögen, einschließlich sogenannter Alternativen wie Kryptowährungen und Kunst, bei qualifizierten Treuhändern zu sichern.
In einem separaten Schritt wird die SEC über die Annahme neuer Regeln abstimmen, die das zweitägige Fenster für den Abschluss von Aktiengeschäften halbieren würden, eine Initiative, die an Dringlichkeit gewann, nachdem Broker wie Robinhood während des Meme-Aktien-Wahnsinns 2021 von einem Anstieg des Handels erschüttert wurden.
Das Vorgehen gegen die Verwahrung von Krypto-Vermögenswerten folgt einer Reihe von Fehlern auf dem Markt für digitale Vermögenswerte, als Unternehmen Fonds als getrennt und getrennt bewarben, nur damit die Verbraucher bei einer Insolvenz feststellen mussten, dass ihre Bestände als ungesicherte Vermögenswerte und Teil des Nachlasses des Zusammenbruchs behandelt wurden Unternehmen.
Während die Verwahrungsregeln eine Reihe von Vermögenswerten abdecken, machte der SEC-Vorsitzende Gary Gensler auf Probleme in der Kryptoindustrie aufmerksam.
„Obwohl einige Krypto-Handels- und Kreditplattformen beanspruchen können, die Krypto von Investoren zu verwahren, bedeutet das nicht, dass sie qualifizierte Verwahrer sind“, sagte Gensler in einer Bemerkung zur Einführung des Vorschlags. „[This] Der Vorschlag, der alle Anlageklassen abdeckt, würde alle Krypto-Vermögenswerte abdecken – einschließlich derjenigen, die derzeit als Fonds und Wertpapiere abgedeckt sind, und derjenigen, die keine Fonds oder Wertpapiere sind.“
Bei der Ausweitung des Geltungsbereichs bestehender Regeln würde die SEC Befugnisse nutzen, die ihr 2010 nach dem Madoff-Skandal gewährt wurden, als festgestellt wurde, dass Kunden des Betrügers Bernard Madoff Milliarden in einem System verloren hatten, das praktisch ein Ponzi-System war.
Die Vorschläge kommen auch nach einem Jahr akuter Turbulenzen für die Kryptomärkte, in dem Millionen von Gläubigern nach dem Zusammenbruch mehrerer Unternehmen, darunter die Kreditplattform Celsius und die Börse FTX, vor dem Insolvenzgericht warten mussten. Viele Krypto-Börsen fungieren als Verwahrer von Kundenvermögen, leihen sich aber auch Geld von Kunden und verleihen Vermögenswerte an diese. Einige der ehemaligen Manager von FTX wurden wegen Missbrauchs von Kundengeldern angeklagt.
„Machen Sie keinen Fehler: Basierend auf der Funktionsweise von Kryptoplattformen können sich Anlageberater nicht auf sie als qualifizierte Verwahrer verlassen“, sagte Gensler.
Die SEC möchte, dass Anlageberater schriftliche Vereinbarungen mit qualifizierten Depotbanken treffen, um sicherzustellen, dass die Vermögenswerte eines Kunden getrennt und geschützt sind, falls die Depotbank zusammenbricht. Qualifizierte Depotbanken sind in der Regel stark regulierte Finanzgruppen wie Banken, Broker-Dealer und Treuhandgesellschaften.
Wenn die SEC für den Depotbankvorschlag stimmt, wird dieser Gegenstand einer öffentlichen Stellungnahme sowie einer zweiten Abstimmung vor der Umsetzung sein.
Die geplante Abstimmung der SEC-Kommissare über Aktiengeschäfte würde eine endgültige Regel auferlegen, die die Zeit, die für die Abwicklung von Wertpapiertransaktionen auf dem 30-Tn-Dollar-Aktienmarkt zulässig ist, auf einen einzigen Tag halbiert.
Der Einzelhandelsmakler Robinhood beschwerte sich, dass der zweitägige Prozess zur Abstimmung von Geschäften und zur legalen Übertragung von Vermögenswerten vom Verkäufer auf den Käufer ein entscheidender Faktor bei seiner Entscheidung gewesen sei, den Handel mit Aktien wie GameStop auf dem Höhepunkt der Marktraserei vor zwei Jahren einzuschränken.
Market Maker und Broker haben argumentiert, dass das Fenster Risiken für das US-Finanzsystem birgt. In volatilen Zeiten kann die Clearingstelle, die zwischen Käufer und Verkäufer steht und die Übertragung überwacht, eine höhere Margin oder Versicherung verlangen, um etwaige Transaktionsfehler abzudecken.
Die SEC hat vorgeschlagen, dass die Umstellung, bei der Banken und Makler Millionen von Dollar für die Aufrüstung ihrer Backoffice-Systeme ausgeben müssen, Ende Mai nächsten Jahres stattfinden soll.
Referenz: Financial Times
