Ethereum (ETH) könnte in naher Zukunft aufgrund dieser Metriken Volatilität aufweisen: CryptoQuant
In der vergangenen Woche erhielt Ethereum (ETH) einen großen Anteil an der Aufmerksamkeit von Krypto-Investoren, da die Spannung über die Genehmigungen für ihre Spot-Exchange-Traded-Funds (ETFs) zunahm. Während das Krypto-Asset signifikant zulegte und der Markt auf die Entscheidung der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) zu den ETFs wartete, identifizierten Analysten von CryptoQuant On-Chain-Dynamiken, die bald eine erhebliche Volatilität auslösen könnten.
ETH-Nachfrage steigt durch ETF-Zulassung
Anfang dieser Woche legte ETH innerhalb von zwei Tagen um 25% zu und überschritt die Marke von 3.900 USD, den höchsten Stand seit Mitte März. Die Rallye erfolgte, nachdem Marktexperten, angeführt von Bloomberg ETF-Analysten, die Chancen auf die Genehmigung der ETFs durch die SEC von 25% auf 75% erhöhten.
CryptoQuant enthüllte, dass die ETH-Preise durch Trader auf dem Perpetual-Futures-Markt und langfristige Halter der Kryptowährung aufwärts gedrückt wurden. Trader auf dem Perpetual-Futures-Markt eröffneten "aggressiv" Long-Positionen in Ethereum und erwarteten höhere Preise, während sich die Gerüchte um die ETF-Genehmigung verbreiteten. Das führte dazu, dass das Gesamt-Open Interest im Futures-Markt innerhalb weniger Stunden auf sein höchstes Niveau seit Januar 2023 anstieg, von 2,8 Millionen ETH auf 3,2 Millionen ETH (11,7 Milliarden USD).
Trader setzten mehr auf ETH als auf BTC, wie am Ethereum-Bitcoin-Open Interest-Verhältnis zu sehen war, das von 0,54 auf 0,67 stieg. Der Anstieg zeigte, dass das Gesamt-Open-Interest in Ethereum 67% des Bitcoin-Open-Interest ausmachte und darauf hindeutete, dass Marktteilnehmer mehr Exposition gegenüber ETH bevorzugten als gegenüber dem größten digitalen Vermögenswert an der Marge.
Darüber hinaus nahm die Kaufnachfrage im Perpetual-Futures-Markt gegenüber Verkaufsaufträgen zu und verstärkte den Aufwärtsdruck auf die ETH-Preise, wie am Taker Buy-Sell-Verhältnis zu erkennen war, das über eins lag.
ETH Exchange Flows steigen
Darüber hinaus gewann die Nachfrage nach ETH an Fahrt, wobei langfristige Halter mehr als 100.000 ETH sammelten, den höchsten täglichen Wert seit September 2023, innerhalb von 24 Stunden. Ebenso erholte sich die Menge an gestaked ETH. Nachdem sie am 20. Mai auf 32,4 Millionen gefallen war, stieg die Menge an gestaked ETH erneut auf 32,5 Millionen, was das Vertrauen der Anleger in die Kryptowährung signalisierte.
Mit steigender Nachfrage nach ETH stiegen die täglichen Nettomittelzuflüsse des Vermögenswerts auf Börsen auf 62.000, den höchsten Stand seit Anfang März. Der Großteil der Zuflüsse ging an die Kryptobörsen Binance und Bybit. CryptoQuant sagte, dass hohe Börsenzuflüsse historisch gesehen mit Preisschwankungen verbunden sind, da Investoren ihre Vermögenswerte verkaufen möchten, um von potenziellen Preisanstiegen nach den ETF-Genehmigungen zu profitieren.
In der Zwischenzeit lag ETH zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 3.700 USD und war in den letzten 24 Stunden um 1% gestiegen.
Diese Metriken und Trends deuten darauf hin, dass Ethereum (ETH) in naher Zukunft möglicherweise eine Volatilität aufweisen könnte, die durch die Genehmigungen für Spot-ETFs beeinflusst wird. Anleger sollten daher die Entwicklungen aufmerksam verfolgen, um mögliche Chancen am Markt zu nutzen. Die hohe Aktivität in den Futures-Märkten sowie die steigenden Exchange Flows könnten die Preise für Ethereum in Bewegung bringen und Händlern die Möglichkeit bieten, von den Schwankungen zu profitieren.
