Standard Chartered plant, Berichten zufolge, die Eröffnung eines spot crypto Trading-Desk in London, um Bitcoin und Ethereum zu handeln. Die Einheit wird Teil des FX-Handelsdesks sein. Dies geht aus einem Bericht von Bloomberg hervor, der sich auf Informationsquellen beruft. Die Bank hat erklärt, dass sie mit Regulierungsbehörden zusammengearbeitet habe, um den institutionellen Bedarf an Bitcoin- und Ethereum-Handel zu unterstützen.
Im Gegensatz zu Derivat-Handelsdesks, die von Banken wie Goldman Sachs betrieben werden, sind spot desks in Banken relativ selten. Dies könnte darauf zurückzuführen sein, dass die Basel-Regeln für Kryptowährungen es für Banken unattraktiv machen, in Kryptowährungen investiert zu sein, da sie ein Risikogewicht von 1250% vorschreiben.
Es sollte jedoch angemerkt werden, dass dies nicht unbedingt der Fall ist. Für eine kleine Gruppe der bekanntesten Kryptowährungen ist eine gewisse Absicherung erlaubt. Mit anderen Worten, das Risikogewicht gilt nur für die Nettobestände. Die Regeln sind strenger als bei den meisten anderen Anlageklassen. So dürfen beispielsweise nur 65% der Absicherungspositionen unter anderem mit anderen Einschränkungen verrechnet werden.
Die Bank arbeitet mit Regulierungsbehörden zusammen, da die Kryptowährung bestimmte Kriterien erfüllen muss, um sich für eine Absicherung zu qualifizieren, die die Bank nachweisen muss. Dies könnte darauf zurückzuführen sein, dass Basel bestimmte Kriterien für Absicherungen von Kryptowährungen festlegt. Die zeitliche Planung könnte direkt mit den Basel-Absicherungsregeln zusammenhängen.
Die drei Absicherungskriterien sind im Wesentlichen wie folgt:
- ein ETF oder ETN, der an einer regulierten Börse notiert ist und dem die Kryptowährung gewidmet ist
- eine durchschnittliche Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr für die Kryptowährung
- ausreichende Daten zu Preisen, Handelsvolumen und Marktkapitalisierung.
Krypto-ETNs begannen Ende des letzten Monats an der Londoner Börse zu handeln, was bedeutet, dass das erste Kriterium wahrscheinlich jetzt erfüllt ist. Darüber hinaus legt Basel eine Gesamtexpositionsgrenze fest, so dass Krypto-Expositionen 1% des Tier 1-Kapitals nicht überschreiten können.
Standard Chartered hat bereits eine Krypto-OTC-Handelsfirma namens Zodia Markets und eine Verwahrungsfirma namens Zodia Custody. Beide Unternehmen sind in London ansässig. Sein Tokenisierungsunternehmen Libeara hat seinen Sitz in Singapur. Darüber hinaus ist SC Ventures an zahlreichen anderen Web3-Initiativen beteiligt.
Insgesamt deutet die Eröffnung eines spot crypto Trading-Desks durch Standard Chartered darauf hin, dass die Bank den wachsenden institutionellen Bedarf an Krypto-Handelsmöglichkeiten erkennt und darauf reagiert. Durch die Einhaltung der Basel-Regeln und die Zusammenarbeit mit Regulierungsbehörden positioniert sich die Bank, um in diesem aufstrebenden Bereich erfolgreich zu sein. Es bleibt abzuwarten, wie sich diese Strategie in den kommenden Jahren entwickeln wird und welche Auswirkungen sie auf den Kryptowährungsmarkt insgesamt haben wird.
