Founders Fund, die vom Milliardär Peter Thiel mitbegründete Risikokapitalgesellschaft, schloss fast alle ihrer achtjährigen Wetten auf Kryptowährungen kurz vor dem Einbruch des Marktes im vergangenen Jahr ab und erzielte Renditen von rund 1,8 Milliarden US-Dollar.
Der in San Francisco ansässige Fonds tätigte Anfang 2014 seine erste Investition in Bitcoin und investierte anschließend große Summen in Krypto. Etwa zwei Drittel der Gesamtinvestition wurden für den Kauf von Bitcoin verwendet, sagten Personen, die dem Fonds nahe stehen.
Der Founders Fund verkaufte den Großteil seines gesamten Kryptowährungsportfolios bis Ende März 2022 – bevor der Markt für digitale Vermögenswerte im Mai letzten Jahres in eine Krise geriet, sagte einer der dem Fonds nahestehenden Personen.
Der Fonds habe derzeit kein nennenswertes Engagement in Kryptowährungen, sagten die Personen. Die Abwicklung seiner Krypto-Wette wurde bisher nicht gemeldet. Founders Fund lehnte eine Stellungnahme ab.
Thiel, ein großer Unterstützer republikanischer Kandidaten und Unterstützer des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump, war einer der ersten Mainstream-Investoren, der große Summen Bitcoin kaufte, und war daraufhin lautstark optimistisch in Bezug auf die digitale Währung.
Im April 2022, ungefähr zur gleichen Zeit, als der Founders Fund die meisten seiner Kryptowährungsbestände verkaufte, sagte Thiel, er sei optimistisch in Bezug auf die Zukunft von Bitcoin. Er sagte auf einer Kryptowährungskonferenz in Miami, dass „wir am Ende des Fiat-Geldregimes stehen“ und schlug vor, dass der Preis – der damals bei etwa 44.000 $ gehandelt wurde – um den Faktor 100 steigen könnte.
Thiel sagte, Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, und Larry Fink, Chef von BlackRock, „müssen einen Teil ihres Geldes Bitcoin zuweisen“ und fügte hinzu: „Wir müssen sie zurückdrängen.“
Der Preis von Bitcoin, der erstmals 2009 eingeführt wurde, stieg dramatisch von rund 750 $ im Jahr 2014 auf ein Allzeithoch von mehr als 65.000 $ im November 2021. Allerdings war sein Preis in den letzten Jahren volatil, mit mehreren großen Wertverlusten , einschließlich eines Rückgangs auf etwa 15.500 $ im November letzten Jahres, einem Zweijahrestief.
Der Markt für digitale Assets wird seit Mai letzten Jahres von einer Krise erschüttert, die hochkarätige Kryptounternehmen wie Terraform Labs, Celsius, Voyager und Three Arrows Capital in die Insolvenz zwang.
Die Marktstimmung gegenüber Krypto wurde im November weiter geschädigt, als FTX, die zweitgrößte Kryptowährungsbörse, wegen Schulden gegenüber Gläubigern von mehr als 3 Milliarden Dollar geschlossen wurde und ihr Mitbegründer Sam Bankman-Fried wegen mehrerer Betrugsvorwürfe angeklagt wurde.
Bis Dezember hatte Bitcoin seit seinem Höchststand etwa drei Viertel seines Wertes verloren, und mehr als 2 Billionen Dollar waren vom Wert des globalen Kryptomarktes weggewischt worden.
Mehrere Blue-Chip-Investoren aus dem Silicon Valley haben sich in den letzten Jahren auf digitale Währungen konzentriert, obwohl die meisten ihre Investitionen auf Beteiligungen an Kryptounternehmen konzentriert haben, anstatt Kryptowährungen direkt zu kaufen.
Einige Ausnahmen davon sind A16z Crypto – der Krypto-Zweig der Venture-Firma Andreessen Horowitz – die im vergangenen Jahr einen Fonds in Höhe von 4,5 Milliarden US-Dollar aufgelegt hat und auch direkt in Krypto-Münzen und -Token investiert.
In ähnlicher Weise hat Paradigm, ein Krypto-Venture-Unternehmen, das 2018 von Coinbase-Mitbegründer Fred Ehrsam und dem ehemaligen Partner von Sequoia Capital, Matt Huang, gegründet wurde, Ende 2021 einen Fonds in Höhe von 2,5 Mrd. USD aufgebracht.
Aber viele große Finanzinstitute hielten sich aus Angst vor Cybersicherheit und ihren Verbindungen zu Geldwäsche und Drogenhandel von Kryptowährungen fern. Im Jahr 2017 bezeichnete Dimon von JPMorgan Bitcoin als „Betrug“.
Die Verlagerung des Founders Fund auf Krypto, das eine seiner Kernpositionen gewesen war, war einer von etwa neun großen Exits, die der Venture-Fonds zwischen 2020 und Ende letzten Jahres getätigt hat und die es ihm ermöglichten, rund 13 Milliarden US-Dollar an die Investoren zurückzugeben.
Zu den weiteren Exits gehörten auch die Börsengänge von Unternehmen, die es seit ihrer frühen Mittelbeschaffung unterstützt hatte, wie Airbnb und Palantir, die von Thiel mitbegründete Datenanalysegruppe.
Thiel war 1998 Mitbegründer von PayPal und wurde später einer der erfolgreichsten Investoren des Silicon Valley, darunter der erste Risikokapitalgeber, der Facebook unterstützte.
Der Founders Fund verwaltet mehr als 11 Milliarden US-Dollar, darunter 5 Milliarden US-Dollar an Kapital, das im vergangenen Jahr über zwei Fonds aufgebracht wurde, und hat Anteile an mehr als 100 Unternehmen wie Elon Musks SpaceX, der Ride-Hailing-App Lyft und dem Verteidigungstechnologiekonzern Anduril übernommen.
In jüngerer Zeit befindet sich der Fonds in Gesprächen über eine Beteiligung an OpenAI, dem Entwickler hinter dem Chatbot ChatGPT, mit einer Bewertung von 29 Milliarden US-Dollar.
Referenz: Financial Times
