Die zentralen Thesen
- DeFi an und haben sich in den letzten Monaten stark gehalten. Der auf BNB gesperrte Gesamtwert Chain und ist inzwischen eingebrochen.
- Der in DeFi eingeschlossene Gesamtwert ist zusammen mit dem breiteren Kryptomarkt gesunken.
- BNB Chain und Solana sind besonders stark betroffen. Im Vergleich dazu ist der auf Terra fixierte Gesamtwert heute auf einem Allzeithoch.
- Der Gesamtwert, der in dezentralisierter Finanzierung über Solana und BNB gebunden ist Chain ist im Vergleich zum Vorjahr stark zurückgegangen. DeFi auf anderen Layer-1-Ketten wie und Fantom hat sich viel besser geschlagen.
DeFi auf alternativen Layer-1-Netzwerken
Der in DeFi eingeschlossene Gesamtwert ist in den letzten Monaten gesunken. Laut Daten von Defi Llama sind derzeit 210 Milliarden US-Dollar in dezentralisierten Finanzprotokollen gebunden, verglichen mit einem Höchststand von 255 Milliarden US-Dollar im Dezember 2021. Der Rückgang kam, als der Kryptowährungsmarkt einen allgemeinen Einbruch erlebte.
, die weltweit größte Smart-Contract-Blockchain, hält digitale Assets im Wert von etwa 115 Milliarden US-Dollar in Hunderten von DeFi-Anwendungen. Das ist ein Rückgang um 30 % gegenüber November 2021, als ETH auf einem Allzeithoch gehandelt wurde, und Ethereum hielt $163 in gesperrtem Wert.
Die Änderung des Gesamtwerts, der über die sogenannten „alternativen Layer 1“-Blockchains gesperrt ist, um die sie konkurrieren EthereumDer Marktanteil von hat große Unterschiede erfahren. Während bei einigen Netzwerken der in ihren DeFi-Ökosystemen gebundene Gesamtwert in den letzten Monaten geschrumpft ist, haben andere gediehen. Inmitten der schwierigen Marktbedingungen Ethereum bleibt der DeFi-Hub Nummer eins.
BNB Chain und Solana DeFi hart getroffen
BNB Chainfrüher bekannt als Binance Smart Chainwar wohl das erste alternative Layer-1-Netzwerk, das einen harten Wettbewerb bot Ethereum als es Ende 2020 an Fahrt gewann. Anfang 2021 gewann die von Binance betriebene Kette an Popularität als EthereumDie steigenden Benzingebühren haben viele DeFi-Enthusiasten ausgepreist. Von Januar bis Mai 2021 stieg der im Netzwerk gebundene Gesamtwert von 124 Millionen US-Dollar auf 31 Milliarden US-Dollar.
Im Mai 2021 kam es jedoch zu einem starken Rückgang des Kryptomarktes.
DeFi auf BNB Chain ebenfalls einbrach und seitdem rückläufig ist. Das Ökosystem hat fast 60 % seines gesperrten Wertes verloren und hält jetzt etwa 12,5 Milliarden US-Dollar pro Defi Llama. Mehrere Faktoren könnten den Rückgang erklären, darunter BNB Chain's Zentralisierung, mangelnde Innovation und die große Anzahl von Hacks im Netzwerk. BNB Chain ist ein Ethereum Klon, aber es ist viel zentraler mit nur 21 Validierern.
Das ist wahrscheinlich, was davon abgebracht wird Ethereum DeFi-Heftklammern wie Aave und Curve davon ab, im Netzwerk eingesetzt zu werden, obwohl sie klare Schritte unternommen haben, um die Multi-Chain-Zukunft anzunehmen. BNB Chain wurde auch von unzähligen Hacks und Rug Pulls geplagt, was seinen Ruf als glaubwürdiges DeFi-Ökosystem getrübt hat. Trotzdem BNB Chain gehört nach wie vor zu den drei führenden Layer-1-Blockchains in Bezug auf den gesperrten Gesamtwert, hauptsächlich dank der großen Summen an Liquidität, die in Anwendungen wie PancakeSwap, Venus, Alpaca und Ellipsis Finance gesperrt sind.
Auch Solana wurde in den letzten Monaten angegriffen. Im Gegensatz zu vielen anderen Ethereum Konkurrenten, Solana ist nicht mit dem kompatibel Ethereum Virtual Machine, die zu seinem Ausbruchsschub im Jahr 2021 beitrug. SOL liegt jedoch jetzt 60 % unter seinem Höchststand, und die Menge an Liquidität, die in Solana DeFi gebunden ist, ist ebenfalls seit mehreren Monaten rückläufig.
Der Gesamtwert von Solana ist von seinem Höchststand von 14,9 Milliarden US-Dollar im Dezember 2021 um über 50 % auf heute 6,9 Milliarden US-Dollar eingebrochen. Die Top-DeFi-Protokolle von Solana – wie Sabre, Raydium und Serum – haben in den letzten Monaten starke Verluste erlitten.
Im Februar erlitt das Solana-Ökosystem auch einen großen Rückschlag, als Wormhole, eine Brücke, die Solana DeFi mit verbindet Ethereum und andere Layer-1-Netzwerke, wurde gehackt 322 Millionen Dollar. Das Solana-Netzwerk war auch mit Problemen konfrontiert, die durch wiederholte Spam-Probleme verursacht wurden, die bei mehreren Gelegenheiten zu Verstopfungen im Netzwerk geführt haben. Solana sagt, es arbeite daran, das Problem zu beheben.
Während Solana im Jahr 2021 die meisten anderen Krypto-Assets übertraf, deuten die jüngsten Entwicklungen darauf hin, dass sein DeFi-Ökosystem hinterherhinkt.
Terra und Fantom trotzen Dip
Während einige Layer-1-Netzwerke Schwierigkeiten hatten, den in ihren DeFi-Ökosystemen eingeschlossenen Gesamtwert aufrechtzuerhalten, haben andere standgehalten. Der auf Terra gebundene Gesamtwert liegt heute auf einem Allzeithoch von über 23 Milliarden US-Dollar und macht etwa 11 % des DeFi-Raums aus.
Das DeFi-Ökosystem von Terra bietet eine Reihe von Produkten, die sich von denen unterscheiden, die auf gefunden werden Ethereum. Sein Flaggschiff-Protokoll, Anchor, hat den größten Wert, mit über 11,5 Milliarden Dollar, die in seinen Kredit- und Kreditpools gebunden sind. Andere wichtige Anwendungen wie Astroport und Mirror Protocol haben Benutzer angezogen, obwohl der Markt eingebrochen ist.
Während die meisten großen Vermögenswerte zu Beginn des Jahres Probleme hatten, war der Januar ein guter Monat für DeFi auf Fantom. Selbst als FTM an Wert verlor, stiegen die im Fantom-Netzwerk gebundenen Gesamtmittel von 4,9 Milliarden US-Dollar auf 12,8 Milliarden US-Dollar. Damals war ein großer Teil des Netzwerkwerts von Fantom in Daniele Sestagallis Abracadabra Finance gebunden, einem algorithmischen Stablecoin- und Kreditprotokoll, das als innovatives „DeFi 2.0“-Projekt angepriesen wurde.
Abracadabra litt, als Wonderland, ein weiteres von Sestagalli gebautes Projekt, vor einem stand große Kontroverse, nachdem sein Finanzmanager als ehemaliger Sträfling geoutet wurde. Als die Liquidität aus den Pools von Abracadbra floss, erlebte Fantom einen Rückgang seines gesperrten Gesamtwerts. Es fiel von 12,8 Milliarden Dollar auf 7 Milliarden Dollar im Februar 2022.
Im Februar wurde jedoch auch Solidly gestartet, ein mit Spannung erwartetes Projekt des hoch angesehenen DeFi-Erbauers Andre Cronje. Die Einführung trug dazu bei, den Gesamtwert von Fantom wiederherzustellen, der teilweise durch seine innovative Tokenomik gesichert war. Solidly ist ein umbasierendes DeFi-Protokoll, das ein treuhänderisches System verwendet, das dem von Curve entwickelten ähnlich ist.
Als Cronje ankündigte, dass nur Fantom-Protokolle für den Token-Airdrop von Solidly in Frage kommen würden, stieg die Nutzung des Netzwerks sprunghaft an. Solidly hat im Netzwerk Gelder im Wert von 2,3 Milliarden US-Dollar angezogen, wobei große Fantom-native Anwendungen wie SpookySwap und Geist von der Einführung profitieren. Der Gesamtwert von Fantom liegt jetzt bei 11,89 Milliarden US-Dollar, rund 7 % unter seinem Allzeithoch.
Die Zukunft für DeFi
Inmitten eines marktweiten Einbruchs und des wachsenden Interesses an anderen Sektoren wie NFTs fragen sich aktive Krypto-Nutzer seit langem, was als nächstes für DeFi kommen wird. Die Governance-Token für frühe DeFi-Projekte wie Synthetix und haben in den letzten Wochen Jahrestiefststände erreicht und sind dagegen nach unten tendiert Ethereum das ganze Jahr 2021.
Die Renditen sind auch bei vielen DeFi-Protokollen gesunken, da der Markt eingebrochen ist. Da der Raum jedoch immer noch Hunderte von Milliarden Dollar an Liquidität hält und die Technologie vielversprechend ist, gibt es guten Grund zu der Annahme, dass DeFi wieder gedeihen wird. Ob es in jedem großen Layer-1-Netzwerk gedeihen oder nur in ein oder zwei Ökosysteme strömen wird, bleibt abzuwarten.
