Nachdem Guillaume Chatain fast ein Jahrzehnt für den Giganten der Wall Street – JPMorgan Chase & Co – gearbeitet hatte, wagte er den Sprung in Richtung Blockchain und Krypto, wo er half, einen regulierten digitalen Broker-Dealer aufzubauen.
Ab sofort ist er Head of EMEA (Europe, Middle East, and Africa) Sales bei der führenden Kryptowährungsbörse in den USA – Coinbase – eine Position, die er seit über einem Jahr innehat.
Von JP Morgan zu Coinbase: Die Zukunft der Finanzen
Chatain hat in seinem Berufsleben einen großen Wandel vollzogen. Sein vorheriges Unternehmen war fast zehn Jahre lang kein anderer als JP Morgan – der internationale Bankengigant, angeführt von Jamie Dimon.
Dimon war bekannt für seine besonders skeptische Sicht auf Kryptowährungen und machte einmal Schlagzeilen, als er Bitcoin als „Betrug“ bezeichnete. Später entschuldigte er sich dafür, blieb der Branche insgesamt aber relativ kritisch.
Was hat Chatain letztendlich dazu veranlasst, JPM für Coinbase zu verlassen?
„Als ich 2016 bei JP Morgan war, fing ich an, viel über Blockchain zu lesen. Für jede Forschungsarbeit nahm ich sie, druckte sie aus und las sie.
Ich dachte wirklich, dass dies die Zukunft des Finanzwesens sein würde. Dies würde dazu beitragen, viele Reibungen und viele Vermittler zu beseitigen, die in der Welt der traditionellen Finanzen präsent sind.“ – Er erzählte es uns, als wir uns in Frankreich zur Pariser Blockchain-Woche trafen.
Zwischen den beiden Welten lebend, beschloss Chatain schließlich, Hongkong nach London zu verlassen und begann, an seiner eigenen Idee eines Marktplatzes für strukturierte Investitionen zu arbeiten, der durch Smart Contracts verwaltet werden sollte. Er räumte jedoch ein, dass dies für die damalige Zeit zu früh war:
„Ich habe mit der Aufsichtsbehörde in Großbritannien gesprochen, weil ich dachte, wenn die Aufsichtsbehörde nicht an Bord ist, wird es nie funktionieren. Und die FCA in Großbritannien sagte im Grunde: „Das ist eine großartige Idee. Warum kommen Sie nicht, um im Rahmen unserer regulatorischen FCA-Sandbox zu bauen und den ersten Test durchzuführen?“
Chatain blieb jedoch seinem Weg treu und blätterte um. Daraufhin entschied er sich für Coinbase, wo er nun die Position des Head of Institutional Sales für Europa, den Nahen Osten und Afrika innehat.
„Aus institutioneller Sicht ist es für europäische Kunden sehr wichtig, einen Kontrahenten mit einem Kaliber von Coinbase zu haben“, erklärte er die Expansion von Coinbase nach Europa.
„Ich spreche von einem börsennotierten Unternehmen, einem Unternehmen, das in den neun Jahren seines Bestehens bewiesen hat, dass wir sehr gut in der Verwahrung von Kundenvermögen sind. Wir können es in großem Umfang tun, ohne jemals ihr Geld zu verlieren.“
„Wir bieten unseren Kunden auch ein umfassendes Prime-Broker-Erlebnis, das über einen einfachen Zugang zu Coinbase-Liquidität hinausgeht. Wir geben unseren institutionellen Kunden Zugang zu einem Liquiditätspool, der aus mehreren regulierten Börsen und OTC-Gegenparteien besteht, und wir bieten zusätzliche Dienstleistungen wie Finanzierung, Kredite, Kreditvergabe, Analysen und Absteckungen direkt aus dem Cold Storage an“, sagte er.
Trotz der etwas zurückhaltenden Haltung der britischen Regulierungsbehörden gegenüber Krypto gehört die Region zu den aktivsten in Bezug auf die institutionelle Einführung, sagte Chatain.
Guillaume Chatain. Strukturierte Einzelhandelsprodukte
Die Institutionen sind da
Seit 2018 wird der Ausdruck „die Institutionen sind hier“ fast jedes Jahr von Krypto-Befürwortern verwendet. Aber ist es 2022 so? Der Head of EMEA Sales bei Coinbase, der nur mit institutionellen Kunden zu tun hat, Chatain, teilte uns mit:
„Ich kann Ihnen sagen, dass Institutionen hier sind, präsent. Ich habe täglich mit Unternehmensinstitutionen wie vermögenden Privatpersonen und Family Offices, Hedgefonds, Vermögensverwaltern und großen Unternehmen zu tun. Wir haben unser institutionelles Handelsvolumen im vergangenen Jahr verzehnfacht.
Wir sind in der glücklichen Lage, so viele eingehende Anfragen zu haben, dass wir mit meinem Team, das übrigens um das Vierfache gewachsen ist, nicht die Bandbreite haben. Und wir müssen beim Onboarding immer noch die größten Möglichkeiten gegenüber kleineren Unternehmen priorisieren. Die Institutionen im Allgemeinen zeigen weiterhin großes Interesse.“
Das Leben nach dem Börsengang von Coinbase
Coinbase hat im vergangenen Jahr Geschichte geschrieben, als es ein börsennotiertes Unternehmen wurde. Chatain behauptete, dass der Umzug
Guillaume Chatain. RocketReach
dazu beigetragen, nicht nur die Firma, sondern auch die Branche zu legitimieren. Mit der zusätzlichen Transparenz als börsennotiertes Unternehmen wuchs die Zahl der Institutionen, die Geschäftsbeziehungen mit Coinbase suchen.
„Ein Beispiel ist ein Unternehmen, ein Handelsunternehmen, das uns unmittelbar nach der Börsennotierung kontaktiert und gesagt hat: „Wir warten nur darauf, dass das Unternehmen an die Börse geht, um sich zu engagieren.“ Und seitdem haben wir sie an Bord genommen.
Es war also im Allgemeinen sehr positiv als Teil meiner täglichen Gespräche mit neuen Interessenten, nur zu erwähnen, dass wir gelistet sind, es macht einen Unterschied.“
Chatain erklärte auch, dass Coinbase nach der Notierung Kapital durch eine Wandelanleihe aufgenommen habe. Ein paar Monate später sammelte das Unternehmen weitere Mittel durch eine 10-jährige Anleihe, die „überzeichnet“ war.
” Der Zugang zu den Kapitalmärkten oder dem Anleihenmarkt zeigt wirklich, dass Sie viele Investoren haben, die glauben, dass Coinbase für zehn Jahre, für die nächsten zehn Jahre, dort sein wird, und bereit sind, dort etwas Geld zu investieren. Ich denke, das ist sogar noch wichtiger, als ein börsennotiertes Unternehmen zu sein.“
Die Coinbase-Kultur
Chatain betonte auch die transparente Unternehmenskultur bei Coinbase.
„Was auch immer Sie im Coinbase-Blog lesen, was auch immer Brian (Armstrong, CEO von Coinbase) in seinen eigenen Papieren schreibt, ist super transparent. Und wenn Sie anfangen, bei Coinbase zu arbeiten, steht genau das auf dem Papier. Das war also sehr erfrischend, als ich anfing.“
Und was ist mit Coinbase als flache Organisation? „Ich komme von einer Bank wie JP Morgan, wo alles so riesig ist, dass man Zugang zum Top-Management hat, aber das passiert sehr selten. Bei Coinbase haben wir alle paar Wochen Firmentreffen und Brian ist immer anwesend. Er redet immer und ist immer super vorbereitet und sehr transparent in dem, was er tut, also liebe ich das wirklich.“
Brian Armstrong, CEO von Coinbase
Das Amazon von Crypto werden
Zweifellos ist eines der am meisten diskutierten Themen innerhalb der Community der Listing-Prozess von Coinbase für neue Coins. Dazu betonte Chatain den transparenten Ansatz des Unternehmens und sagte:
„Ich würde jedem Gründer, der seinen Token auflisten möchte, sagen, dass er zum Assethub von Coinbase gehen soll. Etwas, das ich an Coinbase liebe, ist, dass wir einfach alles transparent machen: Alle Regeln und Listungskriterien sind da.
Unser Ziel ist es, das Amazon von Krypto zu werden – und alle verfügbaren Krypto-Token anzubieten, solange wir sowohl aus sicherheitstechnischer als auch aus rechtlicher Sicht dazu berechtigt sind.“
