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In einem aktuellen Offenlegungsbericht hat ein ehemaliger Mitarbeiter von Alameda Research, einem von Sam Bankman-Fried geführten Handelsunternehmen, wichtige Informationen über den dramatischen Einbruch des Bitcoin (BTC)-Werts um 87 % im Jahr 2021 enthüllt.
Der Vorfall ereignete sich am 21. Oktober 2021 und führte dazu, dass der Preis von BTC auf Binance.US innerhalb kurzer Zeit von etwa 65.760 $ auf 8.200 $ abstürzte.
Der ehemalige Mitarbeiter namens Baradwaj behauptet, dass das Handelsunternehmen direkt für den plötzlichen Preisverfall verantwortlich sei und führte ihn auf einen “manuellen Handelsfehler” zurück, anstatt sich ausschließlich auf den algorithmischen Handel zu verlassen.
Baradwaj gab an, dass ein Händler bei Alameda Research versehentlich eine falsche Dezimalzahl eingegeben habe, als er versuchte, als Reaktion auf aktuelle Nachrichten einen BTC-Block zu verkaufen. Dies führte zu einem außerordentlich niedrigen Preis, der zu einem drastischen Absturz führte.
Alameda Research setzte hauptsächlich semi-systematische Strategien ein, bei denen Händler Algorithmen verfeinerten, um Geschäfte automatisch mit hoher Frequenz auszuführen. Allerdings wurden gelegentlich auch manuelle Geschäfte durchgeführt, wenn es Systemfehler oder Arbitrage-Möglichkeiten auf Plattformen gab, auf denen kein automatisierter Handel implementiert war. Dieser manuelle Handel erfolgte nach eigenem Ermessen und war anfällig für menschliches Versagen.
Der fehlerhafte Handel führte dazu, dass der Bitcoin-Preis auf bestimmten Plattformen von seinem Höchststand von 65.000 US-Dollar auf bis zu 8.000 US-Dollar abstürzte, bevor er sich rasch durch die Aktionen von Arbitrageuren erholte.
Der Vorfall sorgte in den sozialen Medien für Aufsehen, und Händler und Nachrichtenagenturen bemühten sich, die plötzliche Preisbewegung zu verstehen. Binance.US, die Plattform im Zentrum des Flash-Crashs, gab eine Erklärung heraus, in der sie das Ereignis auf einen Fehler im Handelsalgorithmus eines ihrer institutionellen Händler zurückführte.
Baradwaj gab weiter an, dass Alameda Research erhebliche Verluste erlitten habe, die sich auf zweistellige Millionenbeträge beliefen. Das Unternehmen habe jedoch sofort Maßnahmen ergriffen, um die Plausibilitätsprüfungen für manuelle Trades zu verbessern, da der Fehler echt war. Dieser Vorfall deckte eine Schwachstelle in den Risikomanagementpraktiken von Alameda auf und veranlasste das Unternehmen, “robuste Maßnahmen” umzusetzen, um ähnliche Vorkommnisse in der Zukunft zu verhindern.
Der ehemalige Mitarbeiter beleuchtete auch die Arbeitskultur bei Alameda, die von der Philosophie geprägt ist, schnell zu handeln, um Chancen zu nutzen, auch wenn dies gelegentlich zu unvorhergesehenen Kosten oder Schwachstellen führt. Diese Herangehensweise wurde von Sam Bankman-Fried vertreten und prägte die Kultur bei Alameda Research und der inzwischen bankrotten Krypto-Börse FTX.
Fast zwei Jahre lang blieb der Vorfall beim BTC-Flash-Crash für die Öffentlichkeit ein Rätsel, sodass sich viele über die Ursache dieses erheblichen Preisverfalls wunderten. Mit den Enthüllungen von Baradwaj wurde der Schleier gelüftet und lieferte wertvolle Einblicke in die Ereignisse, die sich hinter den Kulissen abspielten.
Zum jetzigen Zeitpunkt wird die größte Kryptowährung auf dem Markt, BTC, bei 26.600 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von über 2,1 % innerhalb von 24 Stunden entspricht.
