Die FTX-Handelstochter Alameda hat die Krypto-Investmentgesellschaft Grayscale und ihren Eigentümer Digital Currency Group wegen der Struktur ihrer großen Bitcoin verklagt und Ethereum Trusts, was dem von SoftBank unterstützten Krypto-Konglomerat einen weiteren Schlag versetzt.
Alameda, das zusammen mit anderen FTX-Tochtergesellschaften vom Restrukturierungsexperten John Ray geführt wird, beschuldigte das Management von Grayscale und DCG, „von Eigeninteressen besessen“ zu sein und sich „auf Kosten der Treuhandaktionäre“ zu bereichern, indem es Rücknahmen verweigerte und exorbitante Gebühren verlangte Gebühren.
Grayscale, das Vermögensverwaltungsgeschäft von DCG, betreibt mehrere Kryptowährungs-Trusts, von denen es lukrative Gebühren für die Verwaltung von Bitcoin, Ethereum und anderen Token für Kunden verdient. Anleger können Anteile an den Trusts über ihre Maklerkonten kaufen, anstatt direkt den Coins ausgesetzt zu sein.
Alameda besitzt mehr als 22 Millionen Aktien von Grayscales Flaggschiff-Bitcoin-Trust, heißt es in der Beschwerde, und weitere 6 Millionen Aktien des Unternehmens Ethereum Trust, was mehr als 3 Prozent bzw. 2 Prozent der insgesamt ausstehenden Aktien entspricht.
Diese Bestände waren Ende letzter Woche auf den Sekundärmärkten 290 Millionen Dollar wert, fügte die Beschwerde hinzu, und könnten fast doppelt so viel wert sein, wenn Grayscale seine Gebühren senken und den Anlegern erlauben würde, ihre Anteile zum Gegenwert der zugrunde liegenden Krypto-Vermögenswerte einzulösen .
Seit dem Zusammenbruch von FTX im vergangenen Jahr – das von Sam Bankman-Fried gegründet wurde, der gezwungen war, zurückzutreten, als die Börse und ihre Tochtergesellschaften, einschließlich Alameda, Insolvenz anmeldeten – sind die Anteile an den Trusts im Vergleich zum zugrunde liegenden Krypto auf erhebliche Abschläge gefallen Sie halten. Der Bitcoin-Trust von Grayscale wird mit einem Abschlag von 45 Prozent auf den Bitcoin-Preis gehandelt.
Grayscale erlaubt Anlegern nicht, ihre Anteile gegen die in den Trusts gehaltenen Münzen einzulösen, was dazu beitragen würde, die erheblichen Nettoinventarwertlücken zu schließen.
“Wegen [Grayscale and DCG’s] Fehlverhalten . . . Die einzige Möglichkeit für Aktionäre, aus ihren Investitionen auszusteigen, besteht darin, ihre Anteile an den Trusts auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen, wo die Aktien zu einem Bruchteil ihres proportionalen Anteils am Treuhandvermögen gehandelt werden“, behauptete FTX in seiner Einreichung bei einem Gericht in Delaware am Montag.
In einer Erklärung sagte John Ray von FTX: „Wir werden weiterhin jedes uns zur Verfügung stehende Instrument nutzen, um die Rückflüsse für FTX-Kunden und Gläubiger zu maximieren.“
Die Klage markiert das jüngste Problem für die in Connecticut ansässige DCG, die einer der größten und ältesten Krypto-Investoren ist. Der Vorstandsvorsitzende von DCG, der frühere Houlihan Lokey-Banker Barry Silbert, und der Vorstandsvorsitzende von Grayscale, Michael Sonnenshein, werden in der Beschwerde ebenfalls genannt.
DCG kämpft seit letztem Jahr gegen die Folgen sinkender Kryptopreise und des Zusammenbruchs von FTX.
Die Krediteinheit ihres Krypto-Brokers Genesis hat Anfang dieses Jahres Insolvenz angemeldet. Die Gruppe versucht, ihre Nachrichtenseite CoinDesk zu verkaufen, um Geld zu sammeln und Gläubiger zurückzuzahlen.
Der Flaggschiff-Bitcoin-Trust von Grayscale hält etwa 3 Prozent aller Bitcoin im Wert von 14,7 Milliarden US-Dollar, von denen der Vermögensverwalter eine Gebühr von 2 Prozent verdient. Es verdient eine Gebühr von 2,5 Prozent für die 3 Millionen Ethereum in seinem Ethereum-Trust.
Der Vermögensverwalter plädiert seit langem dafür, die Trusts in Exchange Traded Funds umzuwandeln. Grayscale verklagt die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission wegen der Blockierung der Schaffung eines Spot-Bitcoin-ETF und argumentiert, dass dies den Anlegern zugute kommen und Rücknahmen ermöglichen würde. Mündliche Verhandlungen in diesem Fall sollen am Dienstag vor einem Bundesberufungsgericht verhandelt werden.
„Die von Sam Bankman-Frieds Hedgefonds Alameda Research eingereichte Klage ist fehlgeleitet“, sagte Grayscale und fügte hinzu, dass das Unternehmen „bei unseren Bemühungen, die behördliche Genehmigung zur Umwandlung von GBTC in einen ETF zu erhalten, transparent war – ein Ergebnis, das zweifellos das ist beste langfristige Produktstruktur für die Investoren von Grayscale“.
Referenz: Financial Times
