Wichtige Erkenntnisse:
- Der Deal bietet BlockFi eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 400 Millionen US-Dollar.
- Der endgültige Kaufwert hängt von der Leistung von BlockFi und anderen Faktoren ab.
- CEO Zac Prince behauptet, dass der Deal sicherstellen wird, dass Kundengelder geschützt sind.
Die Kryptowährungsbörse FTX von Sam Bankman-Fried hat einen Deal mit dem angeschlagenen Krypto-Kreditgeber BlockFi mit der Option zum Erwerb für bis zu 240 Millionen US-Dollar unterzeichnet.
Die „endgültige Vereinbarung“ bietet BlockFi eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 400 Millionen US-Dollar, wobei der Gesamtwert der Transaktion auf bis zu 680 Millionen US-Dollar geschätzt wird – vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre.
Die Nachricht wurde von BlockFi-CEO Zac Prince angekündigt, der behauptet, dass der Deal den Schutz der Kundengelder sicherstellen wird.
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Bewertungsgerüchte
Die Bewertung von BlockFi ist ein wichtiger Aspekt bei der Transaktion, und während frühere Berichte sie mit 25 Millionen US-Dollar aufführten, geben die vereinbarten Bedingungen dem Unternehmen einen variablen Preis von bis zu 240 Millionen US-Dollar, basierend auf Leistungsauslösern. Die US-Nachrichtenagentur CNBC hat die Bewertung auf 25 Millionen US-Dollar festgesetzt, was einem Abschlag von 99 % gegenüber der Bewertung von fast 5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 entspricht.
Prince bestritt die Berichterstattung von CNBC, die er als unbegründet bezeichnete. Insbesondere wird der endgültige Kaufpreis von der Leistung von BlockFi abhängen, und Prince betonte auch, dass das Unternehmen die Kreditfazilität nicht in Anspruch genommen habe.
Unternehmen nutzen revolvierende Kreditfazilitäten als Backstop-Finanzierung, um negativen Auswirkungen auf andere Einnahmequellen entgegenzuwirken, und diese Fazilitäten bleiben größtenteils ungenutzt.
Prinz fügte hinzu: „Wir glauben grundsätzlich an den Schutz der Kundengelder. Nicht nur, weil es absolut das Richtige ist, sondern dies kommt auch der anhaltenden Gesundheit und Akzeptanz von Krypto-Finanzdienstleistungen weltweit zugute. Daher war es wichtig, unserer Bilanz Kapital hinzuzufügen, um die Liquidität zu stärken und Kundengelder zu schützen.“
Es wurde berichtet, dass die Übernahme zu weiteren Entlassungen bei BlockFi führen könnte, da FTX hauptsächlich die Technologie, Investoren und Gegenparteien des Kredit-Start-ups im Auge hat. Sowohl Prince als auch Bankman-Fried haben seitdem die Aussicht auf einen sofortigen Arbeitsplatzverlust bestritten.
Marktvolatilität
Die Marktvolatilität nach dem Sturz von Celsius und Three Arrows Capital (3AC) brachte die Kreditgeber für Kryptowährungen in die Flucht. Ängste vor einer möglichen US-Rezession aufgrund von Zinserhöhungen der Federal Reserve verschlechterten den Kryptomarkt, der noch im letzten Jahr als boomende Branche galt.
Der Kryptomarkt brach nämlich im Mai zusammen und löschte mehr als 2 Billionen Dollar an Wert aus. Innerhalb einer Woche ging Terra von einem Wert von mehr als 50 Milliarden Dollar in einen Zustand des Verfalls über. Als Terra zusammenbrach und fast 40 Milliarden US-Dollar an Anlegerkapital vernichtete, taten dies auch andere Kryptowährungen. Als die algorithmische Stablecoin UST ihre Bindung an den US-Dollar verlor und der Preis von LUNA um 98 % fiel, führte dies zu einem Einbruch bei allen Kryptowährungen.
Das Ergebnis war eine Marktkapitalisierung, die zum ersten Mal seit Januar 2021 unter 1 Billion US-Dollar fiel.
Infolgedessen reduzierte BlockFi im vergangenen Monat 20 % seines Personalbestands und führte mehrere Kostensenkungsmaßnahmen wie die Reduzierung der Marketingausgaben und der Vergütung von Führungskräften durch.
In anderen Nachrichten hat Bankman-Fried dem Krypto-Broker Voyager Digital Kredite in Höhe von insgesamt 485 Millionen Dollar in bar und Bitcoin (BTC) gewährt. Der 30-jährige Milliardär verließ auch einen Übernahmevertrag mit Celsius, nachdem FTX ein 2-Milliarden-Dollar-Loch in der Bilanz des Unternehmens festgestellt hatte. Berichten zufolge hatte FTX Gespräche mit Celsius aufgenommen, um entweder finanzielle Unterstützung zu leisten oder das Unternehmen vollständig zu übernehmen.
Bewertungsgerüchte
Die Bewertung von BlockFi ist ein wichtiger Aspekt bei der Transaktion, und während frühere Berichte sie mit 25 Millionen US-Dollar aufführten, geben die vereinbarten Bedingungen dem Unternehmen einen variablen Preis von bis zu 240 Millionen US-Dollar, basierend auf Leistungsauslösern. Die US-Nachrichtenagentur CNBC hat die Bewertung auf 25 Millionen US-Dollar festgesetzt, was einem Abschlag von 99 % gegenüber der Bewertung von fast 5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 entspricht.
Prince bestritt die Berichterstattung von CNBC, die er als unbegründet bezeichnete. Insbesondere wird der endgültige Kaufpreis von der Leistung von BlockFi abhängen, und Prince betonte auch, dass das Unternehmen die Kreditfazilität nicht in Anspruch genommen habe.
Unternehmen nutzen revolvierende Kreditfazilitäten als Backstop-Finanzierung, um negativen Auswirkungen auf andere Einnahmequellen entgegenzuwirken, und diese Fazilitäten bleiben größtenteils ungenutzt.
Prinz fügte hinzu: „Wir glauben grundsätzlich an den Schutz der Kundengelder. Nicht nur, weil es absolut das Richtige ist, sondern dies kommt auch der anhaltenden Gesundheit und Akzeptanz von Krypto-Finanzdienstleistungen weltweit zugute. Daher war es wichtig, unserer Bilanz Kapital hinzuzufügen, um die Liquidität zu stärken und Kundengelder zu schützen.“
Es wurde berichtet, dass die Übernahme zu weiteren Entlassungen bei BlockFi führen könnte, da FTX hauptsächlich die Technologie, Investoren und Gegenparteien des Kredit-Start-ups im Auge hat. Sowohl Prince als auch Bankman-Fried haben seitdem die Aussicht auf einen sofortigen Arbeitsplatzverlust bestritten.
Marktvolatilität
Die Marktvolatilität nach dem Sturz von Celsius und Three Arrows Capital (3AC) brachte die Kreditgeber für Kryptowährungen in die Flucht. Ängste vor einer möglichen US-Rezession aufgrund von Zinserhöhungen der Federal Reserve verschlechterten den Kryptomarkt, der noch im letzten Jahr als boomende Branche galt.
Der Kryptomarkt brach nämlich im Mai zusammen und löschte mehr als 2 Billionen Dollar an Wert aus. Innerhalb einer Woche ging Terra von einem Wert von mehr als 50 Milliarden Dollar in einen Zustand des Verfalls über. Als Terra zusammenbrach und fast 40 Milliarden US-Dollar an Anlegerkapital vernichtete, taten dies auch andere Kryptowährungen. Als die algorithmische Stablecoin UST ihre Bindung an den US-Dollar verlor und der Preis von LUNA um 98 % fiel, führte dies zu einem Einbruch bei allen Kryptowährungen.
Das Ergebnis war eine Marktkapitalisierung, die zum ersten Mal seit Januar 2021 unter 1 Billion US-Dollar fiel.
Infolgedessen reduzierte BlockFi im vergangenen Monat 20 % seines Personalbestands und führte mehrere Kostensenkungsmaßnahmen wie die Reduzierung der Marketingausgaben und der Vergütung von Führungskräften durch.
In anderen Nachrichten hat Bankman-Fried dem Krypto-Broker Voyager Digital Kredite in Höhe von insgesamt 485 Millionen Dollar in bar und Bitcoin (BTC) gewährt. Der 30-jährige Milliardär verließ auch einen Übernahmevertrag mit Celsius, nachdem FTX ein 2-Milliarden-Dollar-Loch in der Bilanz des Unternehmens festgestellt hatte. Berichten zufolge hatte FTX Gespräche mit Celsius aufgenommen, um entweder finanzielle Unterstützung zu leisten oder das Unternehmen vollständig zu übernehmen.
