Neues Jahr, neue Krypto „ausschütteln“

Hallo und willkommen zur ersten Ausgabe 2023 des Cryptofinance-Newsletters der FT. Diese Woche werfen wir einen Blick darauf, ob Krypto nach einem düsteren Jahr 2022 ein neues Blatt aufgeschlagen hat. Spoiler-Alarm: Das hat es nicht getan.

Einige der größten Namen der Kryptoindustrie waren in den ersten Tagen des Jahres 2023 in Zusammenstöße mit Aufsichtsbehörden und Staatsanwälten verwickelt, was zeigt, dass die Probleme, die den Sektor im Jahr 2022 geplagt haben, bereits in das neue Jahr übergreifen.

„Die Realität wird am 1. Januar nie zurückgesetzt, und diese Wahrheit gilt für Krypto. Die Umstrukturierung wird weitergehen – es wird mehr Schuhe geben, mehr Ansteckungsopfer, mehr Kunden, die erfahren, dass ihr Geld verloren ist“, sagte mir Charley Cooper, Geschäftsführer der Blockchain-Firma R3, am Donnerstag per SMS.

Beginnen wir mit der in den USA notierten Börse Coinbase.

Der von Brian Armstrong geführte Handelsplatz erzielte mit den Aufsichtsbehörden in New York einen Vergleich über 100 Millionen Dollar wegen Versäumnissen bei der Bekämpfung der Geldwäsche. Die Hälfte dieser Gelder wird als Geldstrafe gezahlt, während die andere Hälfte von Coinbase ausgegeben wird, um seine Compliance-Systeme zu verbessern.

Das New York State Department of Financial Services sagte, die Systeme von Coinbase zur Durchsetzung der Anti-Geldwäsche-Regeln seien „unausgereift und unzureichend“. Coinbase nannte diese Mängel „historisch“ und sagte, es habe „erhebliche Maßnahmen“ ergriffen, um sie zu beheben.

Inzwischen haben wir erst eine Woche im Jahr 2023 und drei namhafte Krypto-Shops haben bereits Entlassungen angekündigt.

Die kryptofokussierte Bank Silvergate sagte, sie werde 40 Prozent ihrer Belegschaft abbauen. Die Aktien des Unternehmens stürzten am Donnerstag auch im Wall-Street-Handel um 43 Prozent ab, nachdem es sagte, dass seine Digital-Asset-Kunden Ende letzten Jahres während einer „Vertrauenskrise“, die durch den Zusammenbruch von FTX angeheizt wurde, Einlagen in Höhe von mehr als 8 Milliarden US-Dollar abgezogen hatten.

In ähnlicher Weise hat der Krypto-Broker Genesis – der im November die Auszahlungen aus seinem Kreditprogramm stoppte – diese Woche 30 Prozent seines Personals abgebaut, nur wenige Tage nachdem das Unternehmen sagte, es brauche mehr Zeit, um eine Lösung für seine finanziellen Schwierigkeiten zu finden. Die Kryptowährungsbörse Huobi Global, eine der weltweit größten Kryptofirmen, die in China gegründet wurde, sagte am Freitag, sie plane, etwa ein Fünftel ihrer Belegschaft im Rahmen einer „Umstrukturierung“ zu streichen.

Immer noch bei mir? Nun, es kommt noch viel mehr.

Der Gründer von Celsius Network, Alex Mashinsky, wurde am Donnerstag vom New Yorker Generalstaatsanwalt mit einer Zivilklage konfrontiert. Dem ehemaligen Leiter der bankrotten Krypto-Kreditplattform wird vorgeworfen, Hunderttausende von Anlegern betrogen und die Wertpapiergesetze des Staates missachtet zu haben.

Der ehemalige Celsius-Topmann benutzte oft den Slogan „unbank yourself“, aber laut der New Yorker Generalstaatsanwältin Letitia James „versprach er, Investoren in die finanzielle Freiheit zu führen, führte sie aber auf einen Pfad des finanziellen Ruins“.

Mashinsky bestreitet die Vorwürfe von James. Ein Anwalt von Mashinsky sagte, der ehemalige Gründer „freue sich darauf, sich vor Gericht energisch zu verteidigen“.

Binance stand erneut im regulatorischen Rampenlicht, nachdem die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC in einen 1-Milliarden-Dollar-Deal eingegriffen hatte, bei dem ihre US-Tochtergesellschaft die Vermögenswerte von Voyager Digital aus der Insolvenz herauskaufen würde. Der oberste Polizist der Wall Street sagte, es gebe nicht genügend Informationen, um zu zeigen, wie Binance US den Deal abschließen würde, während Binance US sagte, eine „sorgfältige Überprüfung des Deals sei zu erwarten und zu begrüßen“.

Binance sagt, dass seine US-Tochter seine Börsentechnologie lizenziert, aber behauptet, sie seien unabhängige Unternehmen. Binance und sein Netz globaler Tochtergesellschaften wurden jedoch verstärkt unter die Lupe genommen, nachdem der Zusammenbruch des Rivalen FTX erneute Befürchtungen über undurchsichtige Beziehungen zwischen verbundenen Krypto-Einheiten ausgelöst hatte.

Schließlich enthüllte die US-Bundesstaatsanwaltschaft in Brooklyn Betrugsvorwürfe gegen Aurelien Michel, einen 24-jährigen Franzosen, der beschuldigt wird, NFT-Investoren von „Mutant Ape Planet“ um fast 3 Millionen Dollar in Kryptowährung betrogen zu haben. Sein Anwalt reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

Kudos an Sie, dass Sie so weit gekommen sind, aber genug von 2023. Im nächsten Abschnitt werde ich Sie über alle Krypto-Dinge auf dem Laufenden halten, die in den Weihnachtsferien passiert sind.

Gedanken zum Start von Crypto in das Jahr? Schicke sie mir per E-Mail an scott.chipolina@ft.com.

Nehmen Sie an FT Live in Davos teil, wo wir diesen Januar neben dem World Economic Forum Annual Meeting eine Reihe von persönlichen und digitalen Veranstaltungen veranstalten werden. Die Sitzungen werden Führungskräfte aus Politik, Wirtschaft und Finanzen zusammenbringen, um Einblicke in die großen diskutierten Themen und die Lösungen zu geben, die den Weg zu erneutem Wachstum, Stabilität und Widerstandsfähigkeit ebnen können. Sehen Sie sich die Veranstaltungen an und registrieren Sie sich hier kostenlos

Weihnachtshighlights

• Der frühere FTX-Chef Sam Bankman-Fried bekannte sich in acht vom US-Justizministerium gegen ihn erhobenen Strafanzeigen auf nicht schuldig. Sein Plädoyer kommt, nachdem sich seine ehemaligen Top-Mitarbeiter wegen Betrugsvorwürfen schuldig bekannt hatten, nachdem sie sich bereit erklärt hatten, kooperierende Zeugen zu sein. „Es ist nicht klar, dass die Staatsanwälte die Zusammenarbeit von Bankman-Fried wollen, weil Bankman-Fried mit ziemlicher Sicherheit ihr Hauptziel in dieser Untersuchung ist“, sagte mir Peter Fox, Partner bei Scoolidge, Peters, Russotti & Fox, per E-Mail.

• Erinnern Sie sich, als die in Solana ansässige DeFi-Plattform Mango Markets für mehr als 100 Millionen Dollar gehackt wurde? US-Staatsanwälte tun es. Am zweiten Weihnachtsfeiertag wurde die Weihnachtszeit von Avraham Eisenberg jäh unterbrochen, als er in Puerto Rico festgenommen wurde. Am 27. Dezember erstatteten die Behörden Anklage wegen Warenbetrugs und -manipulation. Seitdem wurde er mit einem Haftbefehl belegt und hat auf eine Bitte um Stellungnahme nicht reagiert.

• Am Tag vor Heiligabend sagte Donald Trump, er habe seine NFT-Sammlung gestartet, weil er einige der digitalisierten künstlerischen Nachbildungen des ehemaligen Präsidenten gefunden habe.irgendwie süß“. Nett.

Soundbite der Woche: „Bad Faith“-Stalltaktik

Zur Erinnerung: Genesis stoppte erstmals im November die Auszahlungen aus seinem Kreditprogramm. Das Schema ermöglichte es Kunden, ihre Kryptomünzen gegen große Renditen aufzustellen. Die Krypto-Börse Gemini, die Genesis für ihr eigenes „Earn“-Programm nutzte, wurde in das Debakel hineingezogen. Genesis schuldet Kunden von Gemini 900 Millionen Dollar.

Cameron Winklevoss, Mitbegründer von Gemini, hat die Geduld mit Barry Silbert, dem Leiter der Digital Currency Group, der Muttergesellschaft von Genesis und anderen Unternehmen, darunter die Digital-Asset-Management-Firma Grayscale und die Krypto-Medienseite CoinDesk, verloren.

Winklevoss warf Silbert am Montag in einem offenen Brief “bösgläubige Stalltaktik” vor.

„In den letzten sechs Wochen haben wir alles in unserer Macht Stehende getan, um in gutem Glauben und auf kooperative Weise mit Ihnen zusammenzuarbeiten, um eine einvernehmliche Lösung für die Rückzahlung der 900 Millionen US-Dollar zu erreichen, die Sie schulden. . . Es wird jedoch jetzt klar, dass Sie sich auf böswillige Verzögerungstaktiken eingelassen haben.“

Silbert antwortete Winklevoss und argumentierte, DCG habe Ende Dezember versucht, mit Gemini zu kommunizieren, aber keine Antwort erhalten. Sie können den Twitter-Fallout lesen hier.

Data Mining: Ein Hinweis zu Tether

Die letzten 12 Monate waren eine wirklich schreckliche Zeit für die Kryptoindustrie.

Bitcoin – die Flaggschiff-Kryptowährung der Branche – fiel im Jahr 2022 um etwa zwei Drittel. Tether, das Unternehmen hinter Kryptos größter Stablecoin USDT, spürt ebenfalls die Auswirkungen einer anhaltenden Marktdürre.

Nach Angaben des Datenanbieters CryptoCompare fiel das monatliche Handelsvolumen des Bitcoin-Tether-Paares im Dezember auf 6,6 Mio. Münzen, den niedrigsten Stand seit April 2022.