Der jüngste Druck hat ergeben, dass die Inflation im September um zehn Basispunkte zurückgegangen ist.
Die zentralen Thesen
- Die US-Inflation ging im September von 8,3 % auf 8,2 % auf Jahresbasis zurück.
- Der Verbraucherpreisindex fiel zwar um zehn Basispunkte, der Rückgang fiel jedoch geringer aus als von Ökonomen erwartet.
- Da die Inflation immer noch hoch ist und sich die Wirtschaft im Krisenmodus befindet, wird die Fed wahrscheinlich die Zinssätze weiter erhöhen, was darauf hindeutet, dass Krypto weiterhin leiden wird.
Die Inflation hat sich nun für drei aufeinanderfolgende Monate abgekühlt.
US-Inflation Treffer 8,2 %
Die US-Inflation fällt weiter – aber sie ist immer noch heißer, als es der Federal Reserve lieb ist.
Das Bureau of Labor Statistics veröffentlichte am Donnerstag den neuesten Bericht zum Verbraucherpreisindex, der zeigt, dass die Inflation im September um zehn Basispunkte zurückgegangen ist.
Die Warenpreise stiegen im letzten Monat um 8,2 % auf Jahresbasis und fielen damit höher als die allgemeine Erwartung der Ökonomen von 8,1 %. Auf Monatsbasis stiegen sie um 0,4 %.
Obwohl der Wert höher als erwartet ausgefallen ist, ist der heutige Druck der dritte monatliche Rückgang der US-Inflation in Folge, nachdem im Juni 2022 ein 40-Jahres-Rekordhoch von 9,1 % erreicht wurde.
Obwohl die jüngsten CPI-Daten darauf hindeuten, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht haben könnte, reagierten die Märkte negativ auf die heutigen Zahlen. Wichtige US-Aktienindizes wie der Dow Jones brachen im vorbörslichen Handel ein, während der Kryptomarkt ebenfalls einen starken Rückgang verzeichnete. ist um über 4 % gefallen, während die zweitgrößte Kryptowährung, , um mehr als 6 % abverkauft wurde.
Trotz der Hoffnungen, dass die Inflation schnell auf das 2 %-Ziel der Fed zurückgehen würde, zeigt der Wert von 8,2 %, dass sie „klebrig“ ist – und daher länger als erwartet hoch bleiben könnte. Hohe Inflation und langsames Wirtschaftswachstum sind schlechte Nachrichten für Risikoanlagen wie Krypto und die breiteren Finanzmärkte.
Die Fed beobachten
Händler haben die Inflation dieses Jahr genau beobachtet, da die Zahlen einen entscheidenden Einfluss auf die Bewegungen der Federal Reserve haben. Als die Inflation in die Höhe geschnellt ist, hat die US-Notenbank mit einer aggressiven Politik der wirtschaftlichen Straffung reagiert und die Zinssätze auf 3 % bis 3,25 % angehoben, ein Niveau, das seit der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 nicht mehr erreicht wurde.
Zinserhöhungen sind für Händler und Anleger relevant, da sie sich aufgrund der steigenden Kosten für die Kreditaufnahme tendenziell auf Risikoanlagen auswirken. Die restriktive Haltung der Fed ist wohl der größte Faktor hinter der atemberaubenden Auswaschung von Krypto in Höhe von 2 Billionen US-Dollar seit November 2021.
Die US-Notenbank ist die stärkste Kraft der Welt auf den globalen Märkten, und die jüngste Wirtschaftskrise hat den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell und sein Team dazu veranlasst, eine gnadenlose Haltung einzunehmen, die die Aktien- und Kryptomärkte angeschlagen hat. Es hatte auch mehrere Folgeeffekte, wie die Stärkung des Dollars gegenüber anderen globalen Währungen, was in der Folge Risikoanlagen zurückgehalten hat.
Die Fed hat wiederholt angedeutet, dass sie hofft, die Inflation auf 2 % zu senken. Aktuelle Schätzungen prognostiziert haben dass der Tagesgeldsatz 2023 mit 4,6 % seinen Höchststand erreichen könnte, was weitere Zinserhöhungen am Horizont bedeuten würde. Powell kündigt normalerweise Zinserhöhungen bei den Sitzungen des Federal Open Market Committee der Zentralbank an; Die letzten beiden des Jahres sollen im November und Dezember stattfinden.
Was kommt als nächstes für Krypto?
Da die Inflation im Schneckentempo zurückgeht, könnte es einige Zeit dauern, bis Krypto wieder Lebenszeichen zeigt. Viele Händler haben das vorgeschlagen könnte als entscheidender Wendepunkt für den Markt dienen, da ein Stopp der Zinserhöhungen den Druck auf Risikoanlagen verringern würde. Der milliardenschwere Hedgefonds-Manager Paul Tudor Jones früher diese Woche dass die Fed-Flipping dovish wahrscheinlich zu „einer massiven Rallye in einer Vielzahl von heruntergekommenen Inflationsgeschäften, einschließlich Krypto“ führen würde, aber er leitete seine Kommentare mit der Warnung ein, dass er dachte, die USA befänden sich entweder bereits in einer Rezession oder würden auf eine Rezession zusteuern.
Während die US-Wirtschaft in der ersten Jahreshälfte zwei Quartale in Folge schrumpfte, hat das National Bureau of Economic Research noch keine Rezession ausgerufen, und es gibt keine Anzeichen dafür, dass die Fed bereit ist, den Märkten Gnade zu erweisen. Powell hat das ganze Jahr über argumentiert, dass die Arbeitslosenquote des Landes relativ niedrig ist, wenn man ihn nach dem Zustand der Wirtschaft befragt; es fiel auf 3,5 % im letzten Monat. Jones und andere haben davor gewarnt, dass die Fed auf höhere Arbeitslosenquoten warten wird, bevor sie das Wirtschaftswachstum ankurbeln, und angedeutet, dass ein Wendepunkt in weiter Ferne liegen könnte, bis die Wirtschaft offiziell in eine Rezession eintritt.
Bitcoin wurde in der Vergangenheit als „digitales Gold“ angepriesen, das als Absicherung gegen Geldinflation dienen kann. Während Krypto-Befürworter dies getan haben lange gehofft dass die Anlageklasse unabhängig von Aktien und den Bewegungen der Zentralbank gehandelt wird, hat die diesjährige Preisaktion ihre Hoffnungen kurz- bis mittelfristig zunichte gemacht. Da Bitcoin immer noch auf die Inflation und die Fed reagiert, muss sich die Makrolandschaft wahrscheinlich verbessern, damit Krypto einen deutlichen Anstieg verzeichnen kann.
Bitcoin erreichte ein Allzeithoch von über 69.000 $, als der Kryptowährungsmarkt im November 2021 3 Billionen $ überstieg. Nach fast einem Jahr in einer Baisse ist ein neues Rekordhoch wahrscheinlich noch in weiter Ferne. Solange die Inflation noch heiß läuft, müssen die Krypto-Gläubigen wahrscheinlich warten, bis der sogenannte „Up Only“-Modus wieder aufgenommen wird.
