Das in Chicago ansässige Handelsunternehmen Jump Trading LLC hat laut Gerichtsakten der Securities and Exchange Commission (SEC) das algorithmische Stablecoin-Projekt Terra (UST) ein Jahr vor seinem Zusammenbruch unterstützt. Die Enthüllungen werfen Fragen zur Transparenz und Integrität des Projekts auf. Jump Trading soll den Plan genutzt haben, um unglaubliche 1,28 Milliarden US-Dollar zu verdienen.
Jump Trading ist ein globales Handelsunternehmen, das sich auf verschiedene Finanzprodukte spezialisiert hat, darunter Aktien, Futures, Optionen, Währungen und Kryptowährungen. Das Unternehmen wurde 1999 von einer Gruppe ehemaliger Grubenhändler gegründet und hat Niederlassungen in Chicago, New York, London, Singapur und Shanghai.
Die Gerichtsakten enthüllen die verdeckten Operationen von Jump Trading, das angeblich seine Handelsmacht nutzte, um das UST-Projekt zu unterstützen, ohne dass dies öffentlich bekannt gegeben wurde. Die Bindung des Stablecoins wurde künstlich aufrechterhalten, was zu einem langwierigen „Ponzi-System“ führte, das schließlich zu seinem Untergang führte.
Der Gründer von Terra und UST, Do Kwon, wird vorgeworfen, fälschlicherweise die Stabilität und Leistung des Projekts behauptet zu haben, was dazu führte, dass Investoren Geld in das Projekt steckten. Kwon nutzte die Gelder angeblich, um die UST-Bindung zu stützen, wodurch das Schneeballsystem verlängert wurde und Jump Trading enorme Gewinne erzielte.
Jump Trading kaufte angeblich über 62 Millionen Stablecoin-Token, um den Preis wieder auf 1 US-Dollar zu bringen und das Ponzi-System zu unterstützen. Die SEC bestätigte nun, dass Jump das UST-Projekt heimlich gerettet und den Ponzi verlängert hat, ohne dass dies öffentlich bekannt gegeben wurde.
Die Enthüllungen werfen Fragen zur Transparenz und Integrität des UST-Projekts auf. Dem Bericht zufolge pries Do Kwon nach der Erholung des Stablecoins die „Selbstheilungsfähigkeiten“ des Algorithmus und seine Fähigkeit, durch einen Code-gestützten Balanceakt mit der Schwester-Kryptowährung Luna eine Dollarbindung aufrechtzuerhalten. Die Gerichtsakten deuten jedoch darauf hin, dass die Erholung eher auf die verdeckten Operationen von Jump Trading als auf die inhärente Stabilität des Algorithmus zurückzuführen war.
Jump Trading hatte einen dreijährigen Darlehensvertrag mit Terraform Labs über 30 Millionen Luna-Tokens mit einem jährlichen Zinssatz von 2 %. Der Darlehensvertrag war Teil eines größeren Deals, bei dem Terraform Labs von Jump Trading eine Finanzspritze in Höhe von mehreren Millionen Dollar erhielt.
Die Enthüllungen werfen ernsthafte Fragen zur Transparenz und Integrität des UST-Projekts und der Kryptoindustrie auf. Jump Trading wurde kein Fehlverhalten vorgeworfen, obwohl das Unternehmen mit einer Sammelklage eines Investors wegen seiner angeblichen Rolle bei der Stützung des Stablecoins konfrontiert ist. Das Unternehmen äußerte sich nicht zu den Vorwürfen.
