Wichtige Erkenntnisse:
- Im Gegensatz zu vielen Bärenmärkten kam der Krypto-Bärenmarkt unangekündigt.
- In den letzten Wochen zeichneten sich jedoch Anzeichen für eine mögliche Trendwende und die Anfänge eines Krypto-Bullenlaufs ab.
- Drei Gegenwinde, die den Kryptomarkt seit Ende 2021 plagen, scheinen sich aufzulösen.
Im Gegensatz zu den meisten Bärenmärkten kam der Krypto-Bärenmarkt weitgehend unangekündigt. Am 10. November 2021 erreichte Bitcoin (BTC) ein Allzeithoch von 68.979 $, was mit dem Allzeithoch der Gesamtmarktkapitalisierung von 3.009 Milliarden $ zusammenfiel.
BTCUSD 110822 Tageschart
Die Stimmung auf dem gesamten Kryptomarkt war optimistisch, ebenso wie auf den globalen Aktienmärkten. Der NASDAQ 100 erreichte am 22. November 2021, kurz nach Beginn des Krypto-Winters, Höchststände von 16.764,85 $.
Vom ATH-Hoch vom 10. November von 68.979 $ fiel BTC um 74,5 % auf ein Tief vom 18. Juni und 2022 von 17.601 $. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung fiel auf ein Tief vom 18. Juni und 2022 von 762,83 Milliarden US-Dollar.
Gesamt-Crypto-Marktkapitalisierung 110822 Tages-Chart
Seit dem 18. Juni haben Bitcoin und der breitere Markt jedoch eine Komfortzone gefunden, obwohl der Kryptomarkt zahlreichen Gegenwinden ausgesetzt ist. Zu den Gegenwinden gehörten die Befürchtungen einer US-Wirtschaftsrezession, die Geldpolitik der Fed und eine wahrscheinliche Verschiebung in der Krypto-Regulierungslandschaft.
In den letzten Wochen deuteten mehrere Anzeichen auf eine mögliche Bodenbildung und den Beginn eines Krypto-Bullenlaufs hin.
Anzeichen für einen neuen Crypto Bull Run blinken grün
Zu den verschiedenen Anzeichen, die auf eine mögliche Bodenbildung und den Beginn eines Krypto-Bullenlaufs hindeuten, gehören makroökonomische Daten, Geldpolitik und technische Indikatoren.
Makroökonomie
Unter Berücksichtigung der makroökonomischen Komponente hat der Kryptomarkt den NASDAQ 100 im Jahr 2022 genau verfolgt.
NASDAQ-Crypto 110822 Tageschart
Die Befürchtungen einer US-Wirtschaftsrezession trugen zu den rückläufigen Trends auf dem Kryptomarkt und dem NASDAQ 100 bei. Im Juli schien sich die Fed des wirtschaftlichen Gegenwinds bewusst zu sein und führte eine „zurückhaltende“ Zinserhöhung um 75 Basispunkte durch. Während die US-Wirtschaft im zweiten Quartal schrumpfte, deuten die jüngsten Wirtschaftsindikatoren auf eine mögliche Rückkehr zum Wachstum hin.
Zwei Schlüsselindikatoren, die Hoffnung geweckt haben, waren die US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft und die PMI-Zahlen des ISM für das nicht verarbeitende Gewerbe. Die besser als erwarteten Zahlen erhöhten jedoch die Aussichten auf einen aggressiveren Zinspfad der Fed, um die Inflation wieder auf das Zielniveau zu bringen.
Die Federal Reserve hält die Karten für Krypto-Investoren
Bei riskanteren Anlagen war das fehlende Puzzleteil aus makroökonomischer Sicht ein klarer Beweis dafür, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hatte. Am Mittwoch schwächte sich der Inflationsdruck in den USA von 9,1 % auf 8,5 % ab. Obwohl sie immer noch deutlich über dem Fed-Ziel liegt, bedeuten die schwächeren Zahlen, dass die Fed weniger unter Druck steht, eine weitere Anhebung um 75 Basispunkte vorzunehmen, die die Wirtschaft lahmlegen und riskantere Vermögenswerte zum Sinken bringen könnte.
Angesichts des jüngsten Abwärtstrends bei den Rohölpreisen setzen die Märkte auf eine weitere Abschwächung der Inflation in naher Zukunft. Ein Gefühl der Ruhe angesichts der US-Konjunkturaussichten und nachlassende Nervosität des Marktes über eine weitere Zinserhöhung um 75 Basispunkte waren die Gründe für den Stimmungsumschwung der Anleger.
Die SEC, Cryptos und die SEC v Ripple Fall
Es gibt sogar Hoffnung für Investoren, die sich mit der Möglichkeit auseinandersetzen, dass der Bereich der digitalen Assets unter die Autorität der SEC fällt. Das dritte und letzte Stück des Puzzles ist das Geschwätz auf dem Capitol Hill, das die Commodity, Futures, and Trading Commission (CFTC) bevorzugt, um den Bereich der digitalen Assets zu überwachen.
Nimmt man alle drei Komponenten, die zum Zusammenbruch des breiteren Kryptomarktes beigetragen haben, scheinen sich die Gewitterwolken zu teilen. Der Mittwoch war entscheidend und könnte der Katalysator für einen Krypto-Bullenlauf sein. Anleger müssen jedoch darauf achten, was vor ihnen liegt.
Die Bull Run Curve Bälle
Aus geldpolitischer Sicht hat die Fed vor der FOMC-Sitzung im September eine weitere Runde Wirtschaftsindikatoren zu verdauen. Schwache Daten und ein Anstieg der Inflation könnten die Aufwärtsstimmung entwirren. Schlimmer noch, optimistische Daten und ein Anstieg der Inflation könnten die Fed dazu zwingen, eine Erhöhung um einen Prozentpunkt vorzunehmen.
Aus regulatorischer Sicht befindet sich die SEC in einem längeren Kampf mit Ripple. Ein SEC-Sieg, so unwahrscheinlich er auch sein mag, könnte der SEC die maßgeblichen Befugnisse zur Regulierung des Kryptoraums verleihen. Die Anleger werden hoffen, dass der Gesetzgeber den Ansatz der SEC im Bereich der digitalen Assets angeht, der Innovationen erstickt.
Technische Indikatoren werden bullisch und deuten auf den Beginn eines Bullenlaufs hin
Für technisch versierte Menschen senden das 4-Stunden-Chart von BTC und die EMAs zinsbullische Signale.
Als Reaktion auf die US-CPI-Zahlen durchbrach BTC die 200-Tage-, 100-Tage- und 50-Tage-EMAs innerhalb einer einzigen Sitzung und hält sich derzeit deutlich über dem 50-Tage-EMA (23.442 $).
Während wir zuvor gescheiterte Breakouts gesehen haben, sprechen die US-Wirtschaftsindikatoren für einen längeren Lauf.
Wenn sich die Gewitterwolken auflösen und der Krypto-Winter auftaut, muss BTC von 25.000 $ ausbrechen und 30.000 $ anpeilen, um die Anleger zu überzeugen, die nach dem Krypto-Crash von 2022, der zahlreiche Börsen und andere an den Rand des Bankrotts brachte, immer noch vorsichtig sind.
