Venus Protocol startet tokenisierte Aktien als Sicherheiten auf der BNB Chain
Was bStocks auf Venus ermöglichen
Berechtigte Nutzer können bStocks dem Venus Core Pool als Sicherheit bereitstellen und dabei weiterhin an der Kursentwicklung der zugrunde liegenden Aktieninstrumente partizipieren. Gleichzeitig erhalten sie Kreditkapazität auf der Chain und können damit andere im Pool gelistete Assets leihen, darunter Stablecoins wie USDT, USDC und U sowie weitere gelistete Token. Eine Liquidierung der Aktienposition ist dafür nicht erforderlich.
Der Venus Core Pool ist nach eigenen Angaben der größte dezentrale Kreditmarkt auf der BNB Chain. Mit der Aufnahme von bStocks werden tokenisierte Aktien neben etablierten Assets wie Bitcoin, Ethereum, BNB und großen Stablecoins in dieselbe gemeinsame Liquiditätsinfrastruktur eingebunden. Das Protokoll verwaltet nach eigenen Angaben ein Total Value Locked von 2,8 Milliarden US-Dollar, das im Jahr 2025 erreicht wurde, und unterstützt über 30 Assets.
Erweiterung des Angebots an realen Vermögenswerten
Die Integration von bStocks folgt auf frühere Schritte im Bereich tokenisierter Rohstoffe. So hatte Venus bereits XAUm, einen tokenisierten Goldmarkt, eingebunden und damit Nachfrage nach der Nutzung von Real-World-Asset-Expositionen im DeFi-Bereich demonstriert. Mit bStocks weitet das Protokoll dieses Modell von Rohstoffen auf Aktien aus.
Leon, Head of Business Development bei Venus Protocol, kommentierte den Schritt folgendermaßen: „Tokenisierte Assets werden zu einer echten Brücke zwischen dem traditionellen Finanzwesen und der On-Chain-Infrastruktur, nicht nur als Konzept, sondern als funktionierendes Produkt. Indem Venus Nutzern ermöglicht, Liquidität gegen ihre tokenisierten Aktienpositionen zu erschließen, ohne zu verkaufen, erweitert Venus Protocol, wie Sicherheiten auf der BNB Chain aussehen können.“
Zusammenarbeit im BNB-Chain-Ökosystem
Der Launch basiert auf einer engen Zusammenarbeit verschiedener Akteure im BNB-Chain-Ökosystem. Binance stellt die Tokenisierungsinfrastruktur bereit: Nutzer können bestehende Direct-Stock-Positionen gebührenfrei in bStocks umwandeln oder diese direkt über Binance Spot kaufen. PancakeSwap und Trust Wallet bieten Zugang zur On-Chain-Sekundärmarktliquidität. Sobald bStocks in einer selbstverwalteten Wallet gehalten werden, können sie bei Venus als Sicherheit hinterlegt werden.
Schrittweise Einführung und Risikohinweise
Der initiale Rollout umfasst eine begrenzte Auswahl an Assets unter konservativen Risikoparametern, die über die Venus Governance festgelegt wurden. Erweiterungen auf weitere tokenisierte Aktien oder verwandte Märkte sollen ebenfalls durch den Governance-Prozess entschieden werden.
Venus weist ausdrücklich auf Risiken hin. Tokenisierte Aktien unterliegen Marktvolatilität, Handelszeiten, Unternehmensmaßnahmen sowie der Abhängigkeit von Drittanbietern, Market Makern und On-Chain-Preisfeeds. Kreditpositionen können automatisch und ohne Vorankündigung liquidiert werden, wenn der Wert der hinterlegten Sicherheiten unter festgelegte Schwellenwerte fällt. Die Teilnahme ist zudem an Berechtigungsvoraussetzungen und geografische Einschränkungen gebunden. Venus Protocol wurde 2020 als erstes Kreditprotokoll auf der BNB Chain gegründet und hat nach eigenen Angaben mehr als 80 unabhängige Smart-Contract-Audits abgeschlossen.
